Comment investir dans les actions : guide du débutant
Découvrez étape par étape comment investir dans les actions. Ce guide du débutant couvre la recherche, les types de comptes, les conseils pour la négociation et la façon d’éviter les erreurs courantes.
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Si vous voulez comprendre comment investir dans les actions, le présent article fournit un guide complet. Nous aborderons tous les aspects, depuis la question de savoir si vous êtes financièrement prêt à investir dans des actions jusqu’à la manière d’effectuer des recherches fondamentales, d’exécuter votre première opération sur titres, de surveiller votre portefeuille et d’éviter les erreurs courantes.
Que sont les placements en actions?
Les placements en actions consistent à acquérir des actions d’une société, ce qui signifie que vous en détenez une partie. Cette part du capital vous donne droit à une part de la valeur globale de la société et vous pouvez profiter de la croissance de cette valeur. La valeur de vos actions pourrait augmenter, et vous pourriez également recevoir des dividendes. À l’inverse, si la valeur globale de la société diminue, la valeur de vos actions diminuera elle aussi proportionnellement.
Comment les actions génèrent-elles des rendements?
Les actions produisent des rendements de deux façons principales : l’appréciation du cours et les dividendes. Il y a appréciation du cours lorsque la valeur de vos actions augmente au fil du temps, ce qui vous permet de les vendre à profit. Les dividendes sont des versements périodiques que les sociétés versent aux actionnaires à même leurs bénéfices. Les deux formes de rendement sont importantes pour la création de richesse et peuvent vous aider à atteindre vos objectifs financiers à long terme.
Le rôle des marchés boursiers
Le marché boursier est composé de bourses, telles que la Bourse de New York et la Bourse de Toronto, où les négociateurs achètent et vendent des actions de sociétés cotées en bourse. Ces bourses offrent un environnement réglementé pour les opérations et contribuent à assurer la transparence et la liquidité. La liquidité, c’est-à-dire la possibilité d’acheter et de vendre facilement des actions, est un avantage clé du marché boursier qui le rend accessible aux investisseurs débutants et expérimentés.
Risques et avantages liés aux placements en actions
Pour investir dans les actions, il faut comprendre la relation entre les rendements potentiels et les risques. La volatilité des marchés, c’est-à-dire les hausses et les baisses fréquentes du cours des actions, peut entraîner des pertes à court terme. Cependant, le fait de vous en tenir à un plan de placement à long terme qui comprend une diversification adéquate de vos placements peut aider à atténuer ces fluctuations et à augmenter vos chances de réussite. Par le passé, le marché boursier a dégagé de solides rendements, ce qui en fait un élément essentiel d’un portefeuille de placements diversifié.
Types d’actions
Il existe deux principaux types d’actions parmi lesquels les investisseurs peuvent choisir :
| Actions ordinaires | Actions privilégiées |
|---|---|
| Offrent un droit de vote ainsi qu’une possibilité de dividendes et un potentiel de plus-value en capital. | Offrent généralement des dividendes fixes et une priorité sur les actions ordinaires en cas de faillite, mais ne confèrent généralement pas de droit de vote. |
Évaluation de votre préparation financière et de vos objectifs de placement
Avant d’acheter des actions, il est essentiel d’évaluer votre situation financière et d’établir des objectifs de placement clairs.
Mettre en place d’un filet de sécurité financière
Avant de commencer à investir, il est recommandé d’avoir un filet de sécurité financière. Un fonds d’urgence pouvant couvrir de trois à six mois de frais de subsistance est essentiel. Ce fonds sert de coussin, ce qui vous évite d’avoir à encaisser vos placements en cas de repli ou d’urgence personnelle. Par exemple, si vos dépenses mensuelles s’élèvent à 2 000 $, visez à épargner entre 6 000 $ et 12 000 $ dans un compte d’épargne à intérêt élevé.
Éliminer les dettes à intérêt élevé
Il pourrait être sage d’éliminer les dettes à intérêt élevé, comme les dettes liées à une carte de crédit, avant de faire des placements en actions. Les intérêts sur ces dettes dépassent souvent les rendements auxquels vous pouvez raisonnablement vous attendre du marché boursier. En remboursant d’abord vos dettes à intérêt élevé, vous libérez plus d’argent pour les placements et vous réduisez votre stress financier.
Établir des objectifs de placement à court et à long terme
Il est essentiel de définir des objectifs de placement clairs. Les objectifs à court terme (moins de cinq ans) peuvent comprendre l’épargne pour des vacances ou une voiture, tandis que les objectifs à long terme (comme la retraite ou la création de richesse) nécessitent une approche différente. Notez vos objectifs et établissez un calendrier pour les atteindre. Cela vous aidera à orienter votre stratégie de placement et à garder le cap.
Déterminer votre tolérance au risque
Votre tolérance au risque dépend de facteurs comme la stabilité de votre revenu, votre horizon de placement et votre capacité à gérer la volatilité des marchés. Par exemple, si vous avez un emploi stable et un horizon de placement à long terme, vous pourriez être en mesure de prendre plus de risques. Si vous êtes sur le point d’avoir besoin de l’argent que vous avez investi, une approche plus prudente pourrait être appropriée.
Utilisez les outils en ligne ou répondez à un bref questionnaire. Si vous avez encore des doutes, vous pouvez toujours consulter ConseilDirect, notre plateforme qui fournit des conseils aux investisseurs qui souhaitent effectuer eux-mêmes leurs opérations avec un soutien personnalisé.
Définir des attentes réalistes
Il est important d’avoir des attentes réalistes en matière de rendement et de comportement des marchés. Par le passé, les actions ont récompensé les investisseurs avec des rendements supérieurs à ceux des placements plus prudents (comme les obligations et les C P G), mais il y aura des périodes de gains et de pertes. En comprenant cela, vous serez mieux préparé à faire preuve de rigueur en cas de baisse de l’activité économique.
Achats périodiques par sommes fixes
Les achats périodiques par sommes fixes consistent à investir régulièrement un montant fixe, quelles que soient les conditions du marché. Cette stratégie réduit l’incidence de la volatilité des marchés et élimine la pression liée à la tentative d’anticiper le marché. Par exemple, l’établissement d’un programme d’épargne continue (PEC) et l’investissement de 200 $ par mois dans un F N B diversifié peuvent vous aider à créer de la richesse de façon constante au fil du temps.
Tenir compte des conséquences fiscales
Les placements peuvent avoir des conséquences fiscales; il est donc important de comprendre la façon dont vos placements seront imposés. L’utilisation de comptes fiscalement avantageux comme les C E L I et les R E E R peut vous aider à maximiser vos rendements après impôt.
Comment rechercher et sélectionner des actions
L’une des principales méthodes utilisées par les investisseurs pour décider s’ils veulent acheter ou vendre une action consiste à comparer le cours de l’action sur le marché boursier à la valeur qu’ils attribuent à la société. C’est là que l’analyse fondamentale peut s’avérer utile. Vous pouvez examiner les renseignements financiers de la société pour vous aider à prendre votre décision. Si vous constatez qu’une société réalise des bénéfices importants et que ceux-ci augmentent constamment, mais que le cours de son action a récemment baissé, vous pourriez être plus enclin à acheter cette action. À l’inverse, si vous pensez que le marché boursier surévalue la société, vous pourriez être davantage porté à vendre cette action.
Comprendre l’analyse fondamentale
L’analyse fondamentale consiste à évaluer la santé financière d’une société afin de déterminer son potentiel de placement. Pour ce faire, nous examinons la croissance de ses revenus, ses marges bénéficiaires et son niveau d’endettement. Par exemple, une société dont les revenus augmentent constamment et dont l’endettement est faible peut être un bon candidat à l’investissement.
Explication des principaux ratios financiers
Voici quelques exemples des principaux ratios financiers qui peuvent vous aider à évaluer la valeur d’une action :
| Bénéfice par action (B P A) | Indique le bénéfice attribué à chaque action. Un B P A plus élevé témoigne souvent d’une société plus rentable. |
|---|---|
| Ratio cours/bénéfice (C / B) | Compare le cours de l’action d’une société à son bénéfice. Un faible ratio C / B peut indiquer une sous-évaluation. |
| Rendement des capitaux propres (RCP) | Mesure l’efficacité avec laquelle une société utilise les capitaux propres pour générer des bénéfices. Un RCP supérieur témoigne d’une gestion efficace. |
| Ratio cours-valeur comptable (C/VC) | Compare la valeur marchande d’une société à sa valeur comptable. Un faible ratio C/VC peut indiquer une sous-évaluation. |
| Ratio emprunts/capitaux propres | Indique le niveau d’endettement d’une société par rapport à ses capitaux propres. Un ratio inférieur signifie généralement un risque financier moindre. |
Évaluation des tendances du secteur et de la position concurrentielle
Les tendances du secteur et la position concurrentielle d’une société peuvent avoir une incidence sur le rendement à long terme. Par exemple, une entreprise technologique disposant d’un solide portefeuille de brevets et de produits novateurs peut avoir un avantage concurrentiel. Évaluez les antécédents de l’équipe de direction et la part de marché de la société dans son secteur.
On peut s’attendre à ce que les sociétés du secteur des technologies connaissent une croissance plus rapide que celles du secteur des biens de consommation de base. Par conséquent, les ratios C / B des actions technologiques peuvent être collectivement plus élevés que ceux des actions des biens de consommation de base. Il est donc possible qu’une société technologique au ratio C / B élevé (par rapport à une société du secteur des biens de consommation de base) soit toujours considérée comme sous-évaluée par rapport à d’autres entreprises technologiques.
Analyse des antécédents
L’examen des antécédents de rendement d’une société, de ses prévisions de bénéfices et du rendement du marché peut donner un aperçu du potentiel de croissance de celle-ci. Utilisez l’actualité financière, les rapports des analystes et le Centre d’information sur les placements de BMO afin de rester informé.
L’importance de la diversification
La diversification consiste à répartir vos placements entre différents secteurs et catégories d’actif afin de réduire les risques au minimum. Par exemple, les placements dans les secteurs des technologies, des soins de santé et des produits de consommation peuvent aider à protéger votre portefeuille contre les replis sectoriels.
F N B et fonds d’investissement pour les débutants
Si la sélection d’actions individuelles vous semble accablante, envisagez d’investir dans des F N B ou des fonds d’investissement largement diversifiés. Il s’agit de types de fonds de placement qui peuvent offrir une diversification instantanée en regroupant des fonds de nombreux investisseurs pour acheter un large éventail d’actions et d’autres titres.
Comment investir dans les actions : effectuer votre première opération sur actions
Étape 1 : Ouvrir un compte de courtage
Pour acheter des actions, vous aurez besoin d’un compte de courtage. B M O offre des comptes autogérés de B M O Ligne d’action et des comptes hybrides comme ConseilDirect de B M O Ligne d’action.
Étape 2 : Provisionner votre compte
Une fois votre compte ouvert, transférez des fonds depuis votre compte bancaire. Comme les comptes autogérés de B M O Ligne d’action n’ont pas de solde minimal, vous pouvez commencer à investir, même si votre premier dépôt est minime.
Étape 3 : Faire des recherches et choisir vos placements
Décidez si vous souhaitez investir dans des actions individuelles, des F N B ou des fonds d’investissement. Les débutants commencent souvent par un F N B diversifié afin de réduire les risques au minimum et de s’habituer à investir par eux-mêmes, mais le choix vous appartient.
Étape 4 : Comprendre les types d’ordre
- Ordre au marché : Ordre d’achat ou de vente immédiat au cours actuel.
- Ordre à cours limité : Ordre d’achat ou de vente à un cours précis. L’opération n’est exécutée que si le marché atteint votre cours.
Étape 5 : Surveiller les cours, les écarts entre les cours acheteur et vendeur et le volume des opérations
Prêtez attention aux cours des actions, à l’écart entre les cours acheteur et vendeur (la différence entre le prix le plus élevé qu’un acheteur est prêt à payer et le prix le plus bas qu’un vendeur acceptera) et au volume des opérations. Ces facteurs peuvent avoir une incidence sur l’efficacité et le coût de votre opération.
Étape 6 : Effectuer votre opération
Voyons maintenant comment négocier des actions : entrez le symbole du titre et le nombre d’actions et sélectionnez votre type d’ordre. Passez en revue tous les renseignements avant de confirmer votre opération.
Vous pouvez commencer modestement
Commencez par un petit placement dans une seule action ou un seul F N B. Cela vous permettra de vous familiariser avec le processus et de gagner en confiance sans risquer de perdre des capitaux importants.
Éviter les décisions impulsives
Il est courant que les nouveaux investisseurs fassent des achats impulsifs, surtout lorsque le marché est en effervescence. Tenez-vous-en à votre plan de placement et évitez de prendre des décisions en fonction de vos émotions ou des tendances.
Surveillance et gestion de vos placements en actions
Évaluations périodiques du portefeuille
Il est important de consulter régulièrement votre portefeuille, surtout à la lumière de vos objectifs financiers et de votre appétit pour le risque. Établissez un calendrier, trimestriel ou annuel, pour passer en revue vos placements et votre rendement.
Rééquilibrer votre portefeuille
Le rééquilibrage consiste à rajuster vos placements lorsque des titres individuels ou des catégories d’actif augmentent ou diminuent afin de maintenir votre répartition de l’actif. Par exemple, si les actions se sont bien comportées et représentent désormais une plus grande part de votre portefeuille que prévu, vendez-en une partie et achetez d’autres catégories d’actif pour rétablir l’équilibre
Rester informé et prendre des décisions
Pour prendre des décisions éclairées, il faut porter attention aux bénéfices des sociétés, aux tendances économiques et aux conditions du marché. Utilisez le Centre d’information sur les placements de BMO et l’actualité financière pour rester à jour.
Régime de réinvestissement de dividendes (RRD)
Les régimes de réinvestissement de dividendes (RRD) réinvestissent automatiquement les dividendes pour acheter plus d’actions, ce qui stimule la croissance de votre portefeuille à long terme.
Conserver une perspective à long terme
Ne réagissez pas de façon excessive aux fluctuations du marché à court terme. Concentrez-vous sur vos objectifs à long terme et sur les paramètres fondamentaux des placements. La patience et la rigueur sont essentielles pour maximiser les rendements.
Erreurs courantes à éviter par les investisseurs débutants
Prendre des décisions en fonction des émotions
Laisser les émotions influencer ses choix de placement est un piège fréquent pour les débutants. Les ventes provoquées par la panique pendant les replis du marché ou la poursuite d’actions convoitées peuvent entraîner des pertes et des occasions manquées. Pour éviter cette situation, élaborez un plan de placement clair et engagez-vous à le respecter, même lorsque les marchés sont volatils ou que les manchettes sont alarmantes. Une perspective à long terme vous aide à rester concentré sur vos objectifs plutôt que sur les fluctuations du marché à court terme.
Multiplier les opérations
Des opérations trop fréquentes peuvent rapidement faire augmenter les frais de transaction et les impôts, ce qui peut réduire le rendement de vos placements. Les achats et les ventes fréquents sont souvent motivés par une réaction aux fluctuations du marché à court terme, plutôt que par une stratégie réfléchie. Pour protéger vos gains, limitez vos opérations et évitez d’apporter des changements à votre portefeuille, à moins qu’ils ne correspondent à votre plan de placement à long terme.
Essayer d’anticiper le marché
Il est extrêmement difficile, même pour les investisseurs expérimentés, de prédire le meilleur moment pour acheter ou vendre des actions. L’opportunisme de marché entraîne souvent des occasions manquées et un stress supplémentaire, car il est presque impossible de constamment prévoir les fluctuations du marché à court terme. Envisagez plutôt d’utiliser les achats périodiques par sommes fixes et mettez l’accent sur une croissance stable à long terme, ce qui est une approche plus fiable pour la plupart des investisseurs.
Ne pas tenir compte des frais
Les frais de placement, comme les commissions de négociation et les ratios des frais de gestion (RFG) des fonds, peuvent sembler minimes, mais ils peuvent s’accumuler au fil du temps. Si vous ne prêtez pas attention à ces coûts, ils peuvent réduire considérablement vos bénéfices à long terme. Passez toujours en revue la structure tarifaire de tout placement ou compte et recherchez des options à faible coût lorsque c’est possible pour vous aider à maximiser vos rendements.
Manquer de diversification
Si vous ne diversifiez pas votre portefeuille, vous augmentez votre exposition au risque, car vos placements deviennent plus vulnérables aux replis d’une seule société ou d’un seul secteur. Si un secteur de votre portefeuille affiche de piètres rendements, cela peut avoir une incidence plus importante sur vos résultats globaux. En répartissant vos placements dans différents secteurs et catégories d’actif, vous pouvez protéger votre portefeuille et obtenir une croissance plus stable au fil du temps.
Maintenant que vous savez comment investir dans les actions, vous vous demandez peut-être quel type de compte ouvrir.
Choisir le bon compte : comment acheter et vendre des actions en ligne
Avant de pouvoir commencer à investir dans des actions, vous devez ouvrir un compte de placement auprès d’un courtier en ligne comme B M O Ligne d’action. Le type de compte que vous choisirez dépendra de vos objectifs, de votre horizon de placement et de vos considérations fiscales. Voici un aperçu des types de compte les plus populaires offerts aux investisseurs canadiens :
Régime enregistré d’épargne-retraite (R E E R)
Un R E E R est un compte fiscalement avantageux destiné à aider les Canadiens à épargner en vue de leur retraite. Les cotisations à un R E E R sont déductibles d’impôt, ce qui peut réduire votre revenu imposable pour l’année en question. Les placements détenus dans un R E E R fructifient à l’abri de l’impôt, ce qui signifie que vous ne paierez pas d’impôt sur les gains, les intérêts ou les dividendes jusqu’au moment du retrait des fonds, habituellement à la retraite, lorsque votre fourchette d’imposition devrait être moins élevée. Les R E E R peuvent contenir différents placements, y compris des actions, des obligations, des F N B et des fonds d’investissement.
Compte d’épargne libre d’impôt (C E L I)
Le C E L I est l’un des comptes de placement les plus souples et les plus avantageux pour les Canadiens. Tous les gains et retraits de placement sont entièrement libres d’impôt, ce qui en fait une option idéale pour les objectifs à court et à long terme. Vous pouvez utiliser un CELI pour épargner en vue d’acheter une maison ou une voiture, de la retraite ou de tout autre objectif. Il n’y a pas de restrictions quant à la façon dont vous utilisez l’argent. Chaque année, vous pouvez y verser des fonds jusqu’à concurrence du plafond annuel établi par le gouvernement (pour 2024, il est de 6 500 $) et les droits de cotisation inutilisés sont reportés. Les C E L I peuvent contenir des actions, des F N B, des fonds d’investissement, des C P G et plus encore.
Compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (C E L IAPP)
Le C E L IAPP est un nouveau compte enregistré qui aide les Canadiens à épargner en vue de l’achat de leur première maison. Les cotisations sont déductibles d’impôt et les retraits (y compris les gains de placements) ne sont pas imposables s’ils sont utilisés pour acheter une première propriété admissible. Ce compte combine les caractéristiques du R E E R et du C E L I et est une excellente option pour les acheteurs potentiels.
Compte (au comptant) non enregistré
Il n’y a pas de plafond de cotisation ni de restrictions relatives aux retraits pour les comptes non enregistrés ou les comptes au comptant. Vous pouvez utiliser un compte au comptant pour acheter et vendre des actions, des F N B, des obligations et des fonds d’investissement sur les marchés canadien et américain. Vous devrez toutefois payer de l’impôt sur les intérêts, les dividendes ou les gains en capital réalisés. Les comptes non enregistrés sont idéaux pour ceux qui ont maximisé leurs comptes enregistrés ou qui veulent profiter d’une souplesse totale.
Compte sur marge
Un compte sur marge vous permet d’emprunter des fonds à votre courtier pour accroître votre pouvoir d’achat et potentiellement augmenter vos rendements de placement. Bien que la marge puisse être un outil puissant, elle augmente également votre exposition au risque et convient mieux aux investisseurs expérimentés qui comprennent les risques liés à l’effet de levier. Les comptes sur marge peuvent être utilisés pour des stratégies avancées comme la vente à découvert et les opérations sur options.
Régime enregistré d’épargne-études (R E E E)
Si vous épargnez pour les études d’un enfant, un R E E E est un choix judicieux. Vos placements fructifient à l’abri de l’impôt et vous avez accès à des subventions gouvernementales, ce qui peut augmenter considérablement votre épargne. Les retraits servant à payer des dépenses admissibles liées aux études sont imposés entre les mains de l’étudiant, souvent à un taux inférieur.
Prochaines étapes pour investir dans les actions
Investir dans les actions est un moyen éprouvé de créer de la richesse, de surpasser l’inflation et d’atteindre vos objectifs financiers. En comprenant les notions de base, en établissant des objectifs clairs, en effectuant des recherches approfondies et en adoptant une approche rigoureuse, vous pouvez naviguer en toute confiance dans le marché boursier, même en tant que débutant.
Prêt à commencer à faire des placements? Commencez à faire des placements en ligne avec ConseilDirect de B M O Ligne d’action.
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