Fonds d’investissement et actions : déterminer la meilleure approche de placement pour vous

Vous êtes prêt à devenir un investisseur, et c’est une bonne chose. Les placements contribuent à bâtir un avenir durable, tout en offrant une protection inestimable contre les aléas financiers. Pour ne pas vous lancer tête baissée dans l’inconnu, vous avez décidé de vous aventurer lentement dans le domaine des placements. Mais la question qui vous empêche de dormir la nuit est la suivante : devriez-vous d’abord investir dans des actions ou des fonds d’investissement?

Ces deux options peuvent s’avérer bénéfiques pour votre sécurité financière. Il est cependant important de comprendre les différences entre les fonds d’investissement et les actions avant de choisir une approche plutôt qu’une autre. Comme nous le verrons bientôt, chaque nouvel investisseur doit évaluer divers facteurs, dont ses objectifs et son niveau de tolérance au risque, afin de faire le bon choix.

Pour commencer, il convient de mieux comprendre ces choix.

Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement?

Lorsque vous mettez votre argent en commun avec d’autres investisseurs pour acheter des actions, des obligations ou d’autres placements, vous investissez dans un fonds d’investissement. Lorsque des investisseurs achètent des parts d’un fonds, la société de fonds d’investissement met cet argent en commun pour réaliser des investissements en leur nom. Comme pour les actions, un placement dans un fonds d’investissement signifie que vous détenez une part de la société dans laquelle vous investissez, même si la part du gâteau est beaucoup plus petite que dans le cas des actions.

Puisque les fonds d’investissement sont gérés par des gestionnaires de fonds, la décision d’achat et de vente de titres (actions, obligations, etc.) est entièrement prise par ces professionnels. Si vous décidez d’investir dans un fonds d’investissement, une rencontre avec un conseiller en placement est une première étape nécessaire. La loi impose à un conseiller d’agir au mieux de vos intérêts, ce qui devrait contribuer à apaiser toute préoccupation, même s’il faut s’attendre à des frais de gestion continus.

Qu’est-ce qu’une action?

Lorsque les sociétés veulent réunir des capitaux pour financer leurs activités, elles vendent des actions. En fait, elles invitent les investisseurs à acheter une participation dans la société, ce qui fait d’eux des copropriétaires. Lorsque vous réalisez cet achat, la petite portion que vous détenez s’appelle une action. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions individuelles sur les marchés boursiers, à savoir le Nasdaq et la Bourse de New York (NYSE) aux États-Unis et la Bourse de Toronto (TSX) au Canada.

Avantages et inconvénients des fonds d’investissement

Les actions et les fonds d’investissement présentent des avantages et des inconvénients tant pour les investisseurs débutants que pour les investisseurs de longue date. Il est important de comparer ces avantages et inconvénients afin de mieux comprendre les différences entre les deux options et d’être sûr de faire le bon choix. Examinons d’abord les avantages des fonds d’investissement.

Diversification

Comme les fonds d’investissement investissent dans diverses actions et obligations, ils offrent aux investisseurs la précieuse occasion de diversifier leur portefeuille. La diversification vous permet de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier. Il est essentiel d’y avoir recours pour réduire les risques au minimum et réduire les effets de la fluctuation du cours d’une (ou de plusieurs) action(s).

Faibles coûts

Habituellement, vous devez payer des frais de transaction pour chaque action que vous détenez. En investissant dans des fonds d’investissement, vous pouvez investir de façon plus abordable dans ces mêmes actions (ou dans d’autres actions) puisqu’elles sont mises en commun. Mais n’oubliez pas que des frais de gestion continus devront être payés à votre conseiller pour ses services, tandis qu’un placement dans des actions n’exigera que le coût de placement initial.

Commodité

Lorsque vous investissez dans des fonds d’investissement, vous travaillez avec des professionnels chevronnés qui effectuent beaucoup de recherches avant d’établir des stratégies de fonds, d’effectuer des opérations et de prendre d’autres décisions. Il y a peu de travail à faire par soi-même, ce qui peut alléger le stress des nouveaux investisseurs ou de ceux qui sont très occupés. C’est probablement la raison pour laquelle les fonds d’investissement sont considérés comme étant plus conviviaux pour les débutants que les placements dans des actions individuelles.

Bien entendu, cela signifie aussi que vous n’avez pas d’autre choix que de passer par un conseiller en placement, même si vous préférez travailler seul. C’est pourquoi les investisseurs d’expérience préfèrent parfois ne pas investir dans des fonds d’investissement et qu’ils privilégient plutôt des placements plus personnalisables selon leurs préférences.

Quels sont les autres inconvénients potentiels des fonds d’investissement? Étant donné que même le meilleur gestionnaire de portefeuille ne peut pas prédire le rendement d’un fonds, il existe un risque de perte de capital sur le placement.

Avantages et inconvénients des actions

Examinons maintenant les avantages et les inconvénients d’investir dans des actions.

Rendements plus élevés

Lorsque vous investissez dans des actions, vous placez une plus grande partie de votre argent au même endroit. Cette situation se traduit généralement par des rendements potentiels plus élevés que ceux des fonds d’investissement. Cependant, cela peut aussi signifier un risque plus élevé, car vous êtes désormais davantage soumis aux fluctuations qui touchent naturellement les actions. Par conséquent, pour investir dans des actions, chaque investisseur doit effectuer des recherches approfondies sur les sociétés avant d’y investir.

Dividendes

Certaines actions versent des dividendes, ce qui peut s’avérer particulièrement utile dans un contexte de baisse du cours de l’action.

Efficience fiscale

Contrairement aux fonds d’investissement, vous contrôlez le moment où vous payez les gains en capital en choisissant quand vous voulez réaliser un achat ou une vente.

Quelle est la meilleure option de placement pour vous?

En général, pour ceux qui commencent tout juste leur parcours de placement, les fonds d’investissement peuvent s’avérer le choix le plus intéressant. Les investisseurs plus expérimentés qui préfèrent personnaliser la façon dont ils investissent leur argent et le moment où ils le font pourraient trouver que les actions répondent mieux à leurs besoins.

En fin de compte, la façon dont vous investissez est une décision importante qui dépend avant tout de vos préférences et de vos besoins personnels. Voici quelques facteurs à prendre en compte avant de choisir une approche de placement plutôt qu’une autre :

Niveau d’implication

Cherchez-vous une option qui vous permet d’établir vos placements et de ne plus vous en soucier par la suite? Si vous avez déjà du mal à vous occuper de vos tâches quotidiennes, il pourrait être particulièrement difficile d’ajouter à votre liste une tâche supplémentaire nécessitant des recherches approfondies. Investir dans un fonds d’investissement offre l’occasion de travailler avec un conseiller en placement professionnel dont l’expertise et le soutien multidimensionnel sont appréciés et bien accueillis par les investisseurs, que ceux-ci soient débutants ou plus expérimentés.

À vrai dire, le savoir-faire des conseillers professionnels peut aider toute personne qui estime que les placements ne sont pas sa force. Les fonds d’investissement sont également le meilleur choix pour les investisseurs qui veulent échapper au niveau de stress élevé et aux nuits blanches qui accompagnent souvent les placements en actions.

Toutefois, si vous avez un intérêt marqué pour les placements et que vous avez des connaissances en la matière, ainsi que le temps requis pour vous consacrer à la recherche sur les sociétés, à la sélection des actions et à la gestion de votre portefeuille, les actions pourraient être la meilleure option pour vous.

Court terme ou long terme

L’autre facteur à prendre en compte est votre horizon de placement. En général, les fonds d’investissement conviennent le mieux aux investisseurs à long terme. Si vous croyez que vous aurez besoin de votre argent sous forme liquide au cours des prochaines années, un fonds d’investissement pourrait ne pas être le meilleur choix. En effet, tout rendement que vous obtiendrez au cours de cette courte période, après avoir soustrait les frais, pourrait amoindrir la valeur du placement lui-même.

Risquer ou ne pas risquer

Enfin, vous devez évaluer votre tolérance au risque. Comme nous l’avons vu ci-dessus, si vous êtes à l’aise de prendre des risques, investir dans des actions pourrait vous convenir. Si vous avez une plus grande aversion pour le risque, les fonds d’investissement pourraient répondre à vos attentes.

En tenant compte de chacun des facteurs susmentionnés, posez-vous les questions suivantes avant d’investir dans l’une ou l’autre de ces options :

• Quelle est mon expérience en matière de placement?
• Suis-je d’accord pour payer des frais de gestion?
• Quelle est la quantité de recherches que je peux raisonnablement envisager de faire?
• Est-ce que je veux investir là où le risque est plus élevé ou là où les rendements sont plus susceptibles d’être graduels?
• Dans quelle mesure mon portefeuille de placements doit-il être diversifié?
• Quel est le degré de contrôle que je souhaite exercer sur mes placements?

Le tableau suivant peut aider à illustrer les distinctions :

Principaux points à retenir

La façon dont vous investissez votre argent est l’une des décisions les plus importantes que vous prendrez.

Si vous ne savez toujours pas quelle option vous convient le mieux, vous pouvez vous adresser à l’un des professionnels en placement de BMO partout au pays. 

Quelle que soit la façon dont vous choisissez d’investir votre argent, n’oubliez pas d’examiner attentivement tous les facteurs qui entrent en jeu. Après tout, il s’agit de faire fructifier votre argent au mieux de vos intérêts. Pour en savoir plus sur les placements, consultez le Centre d’information sur les placements de BMO.