Quand utiliser un REER, un CELI ou un REEE
Les comptes enregistrés peuvent sembler similaires. Leur raison d’être est pourtant différente. Découvrez comment ces comptes peuvent vous être les plus avantageux.
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De nombreux Canadiens connaissent sans doute les divers comptes de placement qu’ils peuvent utiliser, mais combien d’entre eux connaissent vraiment la différence entre le régime enregistré d’épargne-retraite (R E E R), le compte d’épargne libre d’impôt (C E L I) et le régime enregistré d’épargne-études (R E E E)?
Même s’il est possible de placer dans chacun d’eux des actions, des obligations, des fonds d’investissement et des fonds négociés en bourse (F N B), entre autres, la stratégie de placement sera probablement différente d’un compte à l’autre. Voici comment utiliser ces comptes correctement.
Un R E E R pour la retraite
Qu’est-ce qu’un R E E R?
Le R E E R demeure le compte de placement le plus populaire au Canada. On peut y ajouter plus d’argent que dans les autres comptes de placement enregistrés et il permet de faire fructifier l’argent qui s’y trouve tout en bénéficiant d’un report d’impôt, même si beaucoup de gens croient que l’argent fructifie en étant exonéré d’impôt. En effet, on peut bénéficier d’un remboursement d’impôt quand on cotise à un R E E R : le placement effectué permet de réduire son revenu imposable, et éventuellement de passer dans une tranche d’imposition inférieure et par conséquent de bénéficier du remboursement d’impôt. Toutefois, on doit tout de même payer l’impôt sur les cotisations et les gains de placement à l’Agence du revenu du Canada (A R C) lorsqu’on retire les fonds au moment de la retraite.
Comment tirer profit d’un R E E R?
Pour tirer profit d’un R E E R, il est préférable d’investir lorsqu’on se trouve dans une tranche de revenu plus élevée, et de retirer les sommes accumulées lorsqu’on se trouve dans une tranche d’imposition inférieure. Bien entendu, il est difficile de prévoir sa situation financière future. Par exemple, si vous épargnez assidûment et que vous bénéficiez d’autres sources de revenus pendant vos années de retraite, retirer l’argent de votre R E E R pourrait vous faire passer dans une tranche d’imposition plus élevée. Il vaut donc mieux parler à un professionnel avant de retirer son argent d’un R E E R.
Quels sont les placements à envisager?
Pour ce qui est des placements dans un R E E R, la plupart des experts recommandent de disposer d’un ensemble diversifié d’actions et d’obligations. En général, il est préférable d’avoir un portefeuille composé majoritairement d’actions lorsqu’on est jeune, car on dispose de plus de temps pour se remettre des pertes si le marché chute. À l’approche de la retraite, il est préférable de privilégier les obligations. Certes, le gain des placements à revenu fixe n’augmente pas autant que celui des actions, mais il ne chute pas aussi fortement en cas de phase difficile. De plus, il est préférable de protéger son argent à l’approche de la date du retrait des fonds.
Un C E L I pour l’épargne à court et à long terme
Qu’est-ce qu’un C E L I?
À cause de son nom, on prend souvent le C E L I pour un simple compte d’épargne, alors qu’il est beaucoup plus que ça. Un C E L I est un compte de placement qui permet de faire fructifier l’argent à l’abri de l’impôt. On y verse des cotisations après impôt, par conséquent au moment de retirer les fonds, il n’y a aucun impôt à payer à l’A R C sur les gains en capital, les dividendes ou les revenus liés aux obligations. Les règles régissant les C E L I ne permettent pas de cotiser plus de 6 000 $ par année de 2019 à 2022, 6 500 $ pour 2023 et 7 000 $ pour 2024, ce qui est inférieur au montant que l’on peut cotiser à un R E E R. Toutefois, le montant total annuel des cotisations à un C E L I a considérablement augmenté au fil des ans. Par exemple, si vous étiez majeur et citoyen canadien lorsque le C E L I a été créé en 2009 et que vous n’avez pas encore versé de fonds dans un C E L I, vos droits de cotisation s’élèveraient à 95 000 $ en 2024. Ce compte de placement est idéal pour l’épargne à court et à long terme.
Quelle est la meilleure façon d’utiliser un C E L I?
Les personnes qui se trouvent dans une tranche d’imposition pour les revenus élevés (revenu supérieur à 216 511 $ en 2021) peuvent utiliser leur C E L I après avoir atteint le plafond de cotisation de leur R E E R, car les avantages fiscaux du R E E R sont toujours supérieurs à ceux du C E L I pour ces contribuables. Toutefois, le C E L I est idéal pour les personnes qui ont un faible revenu (p. ex. 30 000 $ par année), puisque les avantages fiscaux qui rendent le R E E R attrayant ne s’appliqueront pas à leur situation. Enfin, le C E L I peut néanmoins s’avérer avantageux pour tous les contribuables, en raison de l’augmentation du plafond des placements libres d’impôt.
Quels sont les placements à envisager?
Beaucoup de personnes voudraient sans doute disposer de la même répartition de l’actif dans leur C E L I que dans leur R E E R, mais il est possible de faire quelque chose de différent également. Il faut examiner l’ensemble du portefeuille, notamment les régimes de retraite, les R E E R, les biens immobiliers et les autres éléments de l’actif, pour évaluer à quel point la répartition de la totalité de vos éléments d’actif est conservatrice ou dynamique. Si vos autres éléments d’actif sont protégés contre les baisses du marché, il est alors possible de prendre un peu plus de risque en choisissant le C E L I, puisque les gains en capital ne seront pas imposés. Bien entendu, la répartition de l’actif dépend de l’horizon de placement et du niveau de tolérance au risque, mais il est possible d’envisager d’investir davantage dans des actions pour ce compte.
Un R E E E pour les études
Qu’est-ce qu’un R E E E?
Un R E E E est semblable à un R E E R, car il s’agit d’un compte de placement dans lequel l’argent fructifie en bénéficiant d’un report d’impôt. Il existe toutefois deux principales différences entre les règles régissant les R E E E et les règles régissant les R E E R : l’épargne ne peut être utilisée que pour des dépenses liées aux études et il est possible d’obtenir des subventions gouvernementales – essentiellement des fonds gratuits – qui seront déposées dans le compte, en fonction du montant des cotisations versées.
Quelle est la meilleure façon d’utiliser un R E E E?
Si cela est possible, il est recommandé d’ouvrir un R E E E à la naissance de son enfant et de commencer à cotiser immédiatement. En règle générale, si les cotisations atteignent 2 500 $ par année, il est possible de bénéficier de subventions gouvernementales annuelles de 500 $ (jusqu’à concurrence d’un maximum à vie de 7 200 $ par enfant). Il est donc recommandé d’essayer d’épargner au moins en vue d’atteindre ce montant. Les membres de la famille peuvent également ouvrir un R E E E ou cotiser à un R E E E existant, mais il n’est pas possible d’y déposer plus de 50 000 $ au cours de sa durée.
Quels sont les placements à envisager?
Tout dépend de l’horizon de placement. Si l’on commence à épargner lorsque l’enfant est jeune, il est peut-être préférable de détenir plus d’actions que de titres à revenu fixe, car on disposera de plus de temps pour se remettre des pertes si le marché devient irrégulier. À mesure que l’enfant approche de l’âge de fréquenter l’université, habituellement 18 ans, il pourrait être envisageable de placer ces fonds dans des actions et des obligations de type conservateur afin de ne pas perdre trop d’argent en cas de baisse du marché. Il est possible de continuer à cotiser au R E E E jusqu’à ce que l’enfant atteigne l’âge de 31 ans et le R E E E peut rester ouvert pendant 35 ans. Il s’agit d’une stratégie de placement semblable à celle des R E E R, mais qui s’étend sur une période allant de 18 à 30 ans au lieu de 40 ans.
Même si les R E E R, les C E L I et les R E E E constituent d’excellentes options en ce qui a trait à l’épargne, chacun de ces comptes fonctionne différemment et nécessite donc une stratégie de placement personnalisée. La façon dont on choisit d’investir dépend de sa situation personnelle et des autres actifs que l’on détient, mais il faut savoir tirer profit de chacune de ces options de façon à atteindre ses objectifs financiers.
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