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Certificats de placement garanti (CPG)



Foire aux questions

  • Qu’est-ce qu’un CPG?
    Un certificat de placement garanti (CPG) est un type de placement qui garantit l’argent que vous y placez, peu importent les variations du marché. Il existe de nombreux types de CPG, mais en général, ils comportent une échéance fixe avant laquelle il n’est pas possible d’encaisser les fonds. En revanche, vous savez exactement combien d’argent vous aurez à l’échéance, car ils sont généralement assortis d’un taux de rendement également fixe.
  • Les rendements des CPG sont-ils imposables?
    Cela dépend du type de compte où ils se trouvent. S’ils sont dans un régime enregistré, comme un REER ou un CELI, les rendements ne sont pas imposés. S’ils se trouvent dans un régime non enregistré, les rendements sont imposés comme tout autre revenu.
  • Comment les rendements des CPG sont-ils imposés?
    Si vos CPG ne se trouvent pas dans un régime enregistré, ils sont imposés de la même façon que tout autre revenu par l’Agence du revenu du Canada. Si vous avez un CPG pluriannuel qui n’est pas à l’abri, l’intérêt que vous obtenez à chaque anniversaire sera imposé, même s’il ne vous a pas encore été versé. Voilà une chose importante à garder en tête!
  • Puis-je encaisser un CPG avant son échéance?
    Bien sûr. Si vous avez un CPG encaissable, vous pouvez l’encaisser avant la fin du terme. Il pourrait y avoir des restrictions sur le moment exact où il peut être encaissé, selon le CPG que vous avez. Les CPG non encaissables ne peuvent pas être encaissés avant leur échéance sans pénalité.
  • Qu’est-ce qu’un CPG encaissable?
    Un CPG encaissable vous donne la possibilité de retirer des fonds avant la fin du terme. C’est une solution pratique si, par exemple, vos projets d’investissement changent avant l’échéance ou si vous avez besoin de liquidités. Le montant que vous pouvez encaisser et le moment où vous pouvez le faire, ainsi que l’incidence qu’aura le remboursement anticipé sur vos rendements dépendent du CPG encaissable que vous choisissez.
  • Qu’est-ce qu’un CPG non encaissable?
    Un CPG non encaissable est un placement à terme qui ne peut être encaissé avant l’échéance. Il comporte un avantage par rapport à un CPG encaissable, celui d’offrir un taux de rendement généralement plus élevé.
  • Quel est le taux d’intérêt courant des CPG?
    Cela dépend. Les taux varient d’un CPG à l’autre, en fonction des caractéristiques, de la durée et de l’encaissabilité du produit, ainsi que des taux d’intérêt courants établis par la Banque du Canada. Quant aux CPG liés aux marchés financiers et aux fonds, leur rendement dépend de la force du marché ou du fonds auquel ils sont liés. Un professionnel en placement de BMO peut vous aider à trouver un CPG qui comportera la bonne combinaison de caractéristiques pour vous. Afficher tous les CPG et les taux
  • CPG et fonds d’investissement : quelle est la différence?
    Ils sont très différents, en fait. La principale différence est que dans un CPG, l’argent investi est garanti, de même que son rendement, bien souvent. Ce qui rend le CPG très sûr comparativement aux fonds d’investissement. Comme le risque va souvent de pair avec la récompense, les fonds d’investissement peuvent comporter un potentiel de rendement supérieur à celui des CPG. Mais ce n’est pas la seule différence. Les CPG ont généralement une durée fixe au cours de laquelle il n’est pas possible d’accéder aux fonds ou, dans le cas de CPG encaissables, le moment où vous pouvez les encaisser comporte des restrictions. Les fonds d’investissement n’imposent pas de telles restrictions. Les fonds d’investissement sont gérés activement, c’est pourquoi ils sont assortis d’honoraires de gestion, ce qui n’est pas le cas des CPG.

Ressources et outils pratiques

Assise sur son canapé, une femme au chemisier rayé sourit en regardant son téléphone intelligent.Assise sur son canapé, une femme au chemisier rayé sourit en regardant son téléphone intelligent.

Comment tirer le maximum des CPG

Vous vous demandez comment les CPG peuvent être intégrés dans votre plan de placement? Nous présentons les avantages et déboulonnons les mythes.
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1 Le CPG titres de premier ordre BMO est émis par la Société hypothécaire Banque de Montréal et garanti par la Banque de Montréal. Le montant en capital d’un CPG titres de premier ordre BMO est garanti et remboursable à l’échéance, et le CPG prévoit un taux de rendement minimal garanti, mais il n’y a aucune garantie que vous toucherez un rendement additionnel lié à la performance des titres du portefeuille de référence. Le taux de rendement pour la durée correspondra au rendement du portefeuille de référence multiplié par le taux de participation, mais il ne sera pas inférieur au taux de rendement garanti pour la durée. Le rendement obtenu par le portefeuille de référence, le cas échéant, est déterminé sans égard aux dividendes ou aux distributions versés sur les titres de l’indice et représente la moyenne simple des variations en pourcentage de i) la valeur de chaque indice du portefeuille de référence à la fermeture des marchés deux jours ouvrables après la date d’émission du CPG et ii) des valeurs de clôture de chaque indice à la date de calcul indiquée dans les modalités du CPG. Le taux de rendement pour la durée n’est pas un taux de rendement annuel, mais le taux de rendement établi sur la durée entière du CPG. Si des perturbations du marché ou d’autres circonstances spéciales ont une incidence sur le calcul du rendement, l’agent de calcul peut reporter ou rajuster le calcul ou le paiement des intérêts, remplacer un indice sous-jacent ou un titre le composant ou déterminer la valeur estimative d’un indice sous-jacent ou d’un titre le composant, ou déterminer autrement le montant des intérêts devant être versés, le cas échéant. Le taux de rendement, le cas échéant, est calculé en fonction de l’augmentation de la valeur des indices sous-jacents, et non du rendement total des indices sous-jacents. Vous pouvez obtenir les modalités des CPG titres de premier ordre BMO dans n’importe quelle succursale de BMO Banque de Montréal.

Les indices constituant le portefeuille de référence sont des produits de S&P Dow Jones Indices LLC ou de ses sociétés affiliées (« SPDJI ») et de TSX Inc. La Banque de Montréal en est un usager sous licence. Standard & Poor’sMD et S&PMD sont des marques de commerce déposées de Standard & Poor’s Financial Services LLC (« S&P »), et Dow JonesMD est une marque de commerce déposée de Dow Jones Trademark Holdings LLC (« Dow Jones »). Ces marques peuvent être utilisées par SPDJI aux termes d’une licence et utilisées à certaines fins par la Banque de Montréal aux termes d’une sous-licence. TSXMD est une marque de commerce déposée de TSX Inc. utilisée sous licence par SPDJI et la Banque de Montréal. Les CPG titres de premier ordre BMO ne sont ni commandités, ni cautionnés, ni vendus, ni promus par SPDJI, Dow Jones, S&P, leurs sociétés affiliées ou TSX Inc., qui, par ailleurs, ne font aucune déclaration sur l’opportunité d’investir dans ces produits et ne sont aucunement responsables des erreurs, omissions ou interruptions, le cas échéant, touchant les indices constituant le portefeuille de référence.
Les intérêts sont versés annuellement ou composés annuellement et payés à l’échéance. Les taux d’intérêt peuvent être modifiés de temps à autre, sans préavis. Le taux annuel composé équivalent est de 2,34 %. Le placement minimal est de 1 000 $. Les comptes doivent être provisionnés avant le 31 mai 2018 afin d’être admissibles à ces taux spéciaux