Six stratégies de placement pour les débutants
Une marche à suivre pour les personnes qui font leurs premiers pas en matière de placement – des notions de base aux stratégies, en passant par les risques et la façon d’éviter les écueils courants.
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Les notions de base en placement
Vous avez décidé qu’il est temps d’être proactif à l’égard de votre avenir financier. Il est maintenant temps de commencer à investir! Cette nouvelle aventure peut vous emballer, mais la quantité de choix qu’elle implique peut aussi être intimidante. Et les risques qu’elle implique peuvent sembler paralysants. Il est difficile de savoir par où et comment commencer. C’est là que cet article peut vous aider. Avec ces informations et conseils, vous aurez les outils pour entamer le processus de placement en toute confiance. Commençons par les notions de base.
Les placements se rapportent au processus qui consiste à investir dans différents actifs pour générer un patrimoine futur. Lorsqu’ils sont bien faits, les placements peuvent contribuer à se protéger contre l’inflation et à atteindre des objectifs à long terme, comme la retraite ou l’achat d’une maison.
Contrairement à l’épargne, une activité habituellement passive, les placements sont actifs et comportent un certain niveau de risque. Mais ce risque s’accompagne d’un potentiel de rendement supérieur, une composante essentielle de votre processus de planification financière. Les gens investissent au moyen de divers instruments, y compris des actions, des obligations, des fonds d’investissement et des FNB, chacun représentant différents niveaux de risque et de rendement.
Une stratégie de placement est un ensemble de principes qui guident les décisions relatives à votre portefeuille. Nous découvrirons plus loin quelques-unes des stratégies de placement les plus populaires. Une meilleure compréhension de chaque stratégie vous aidera à prendre des décisions éclairées aux premières étapes de votre parcours de placement.
Établir vos objectifs financiers
Avant de commencer vos placements, réfléchissez à ce que vous voulez accomplir avec ces placements. Quels sont vos objectifs à court, à moyen et à long terme? Pour trouver les réponses, penchez-vous sur votre situation financière. Idéalement, vous n’avez pas de dettes et vous avez déjà un fonds d’urgence en place (autrement, c’est là que vous devriez porter votre attention). La question devient alors : combien pouvez-vous vous permettre de placer?
Après cela, cernez votre horizon de placement. Aurez-vous besoin de l’argent placé plus tôt, ou pouvez-vous le placer plus longtemps? Examinez ensuite votre tolérance au risque, soit le niveau de risque que vous êtes prêt à tolérer pour vos placements. À l’aide de ces lignes directrices, vous pouvez maintenant établir des objectifs de placement clairs et personnalisés en vous assurant qu’ils correspondent à vos besoins et à vos limites.
Voici quelques points à prendre en considération :
- Les objectifs de placement à court terme sont généralement définis comme tout ce qui dure moins de cinq ans, comme l’épargne en vue d’une mise de fonds pour une voiture ou partir en vacances. Ces objectifs se prêtent plus efficacement aux instruments sûrs, comme les comptes d’épargne à rendement élevé, les obligations ou les fonds du marché monétaire.
- Les objectifs de placement à long terme sont définis sur une période de cinq ans ou plus, comme la retraite ou la création de patrimoine. Ces objectifs peuvent être atteints avec des actions et des fonds indiciels.
- Les investisseurs prudents préfèrent généralement les obligations et les actions à dividendes, tandis que les investisseurs dynamiques sont attirés par les actions et les FNB à forte croissance.
- Un plan de placement bien défini procure un portefeuille diversifié permettant de répondre à des besoins de liquidité à court terme tout en offrant une sécurité financière à long terme. Après tout, les risques sont réduits lorsque les placements sont répartis entre différentes catégories d’actif. Si l’un des actifs ne donne pas de bons résultats, les pertes peuvent être compensées par les gains d’autres placements. De plus, un portefeuille diversifié a de meilleures chances d’obtenir un rendement plus constant à long terme, même en cas de fluctuation du marché. Par ailleurs, si une partie du portefeuille est composée d’actifs liquides (p. ex., des liquidités ou des obligations à court terme), ces fonds peuvent être utilisés pour répondre à des obligations financières immédiates.
Comprendre les comptes de placement
Les investisseurs utilisent des comptes de placement pour acheter et détenir des titres, comme des actions, des obligations et des fonds indiciels. Il existe divers types de comptes, comportant chacun des caractéristiques différentes et répondant à des besoins différents. Il est essentiel de choisir le type de compte qui correspond à vos objectifs de placement.
Examinons différents types de comptes pour identifier leurs caractéristiques, leurs avantages et les utilisations auxquelles ils se prêtent.
Régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER)
Le REER est un compte de placement enregistré qui vous encourage à épargner en vue de la retraite. Les cotisations à un REER sont déduites de votre revenu imposable. Vous êtes imposé sur les cotisations, et non sur leur croissance, et les placements ne sont imposés que lorsque vous les retirez. Les REER conviennent mieux aux objectifs d’épargne-retraite à long terme. Après tout, lorsque vous prendrez votre retraite (et que vous serez imposé sur votre cotisation), vous serez probablement dans une fourchette d’imposition inférieure.
Comptes d’épargne libre d’impôt (CELI)
Le CELI est un compte d’épargne enregistré fiscalement avantageux qui vous permet de détenir des placements admissibles comme des liquidités, des actions, des obligations et des fonds communs de placement. Vous pouvez retirer vos cotisations, ainsi que les intérêts, les gains en capital et les dividendes accumulés dans le compte en tout temps, qui sont libres d’impôt. Cela signifie que le CELI est un instrument très polyvalent à court terme comme à long terme. Chaque année, le gouvernement du Canada détermine le montant maximal que vous pouvez cotiser à un CELI pour cette année-là, et tout montant inutilisé peut être reporté.
Régimes enregistrés d’épargne-études (REEE)
Le REEE est un compte d’épargne à long terme qui aide les gens à épargner en vue des études postsecondaires d’un enfant. Il peut également être utilisé pour épargner en vue des études du titulaire du compte. Un REEE offre une subvention du gouvernement appelée Subvention canadienne pour l’épargne-études (SCEE), qui peut être utilisée pour augmenter les cotisations et qui fructifie à l’abri de l’impôt jusqu’à ce que l’argent soit retiré pour payer les dépenses liées aux études.
Régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI)
Le REEE est un compte d’épargne à long terme pour les personnes handicapées. Les cotisations ne sont pas déductibles du revenu imposable. Les retraits ne sont pas inclus dans le revenu du bénéficiaire, mais les subventions, les obligations, le revenu de placement et les transferts sont inclus dans le revenu du bénéficiaire à des fins fiscales.
Comptes non enregistrés
Les comptes non enregistrés ne sont pas enregistrés auprès du gouvernement canadien et sont imposables lorsque les placements qu’ils détiennent génèrent un revenu. Les inconvénients d’un compte non enregistré sont le manque de souplesse et le fait que les dividendes sur les gains en capital des investisseurs sont imposables. Par contre, le bon côté est l’absence de limite de cotisation (ou de retrait), vous permettant d’épargner autant que vous le voulez sans pénalité.
Comptes de courtage
Un compte de courtage est ouvert auprès d’une société de courtage qui effectue des ordres de placement selon vos demandes. Il n’y a pas de plafond de cotisation, mais un compte de courtage n’offre pas d’avantages fiscaux en échange de cette souplesse.
Comptes hybrides
Les comptes hybrides sont une forme de gestion de placements automatisée pour les personnes qui veulent une approche simplifiée dans laquelle elles n’ont pas besoin d’intervenir. Par exemple, ConseilDirect est une plateforme de placement en ligne qui permet aux investisseurs de profiter de conseils et d’un soutien personnalisés.
Les six principales stratégies de placement pour les débutants
L’approche que vous utilisez pour bâtir votre portefeuille de placements est ce qu’on appelle une stratégie de placement. Il s’agit de la méthode que vous adoptez pour déterminer où faire vos placements, combien d’argent placer et la durée de ces placements. Votre stratégie de placement vous mettra sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs de placement.
Vous pouvez choisir parmi diverses stratégies de placement en fonction de vos objectifs à court et à long terme, de votre appétit pour le risque et du montant que vous désirez placer. Voici six des stratégies les plus populaires. Assurez-vous de trouver celle qui vous convient le mieux. Peu importe votre choix, souvenez-vous qu’une bonne stratégie de placement réduit vos risques tout en maximisant vos rendements potentiels.
Acheter et conserver
La stratégie d’acheter et conserver consiste à acheter des actions ou des fonds et de les conserver à long terme afin de profiter de la croissance du marché. Bien que d’autres stratégies puissent adopter des opérations périodiques dans l’espoir de tirer parti des tendances du marché, la stratégie de l’achat et la conservation vous encourage à traverser les fluctuations du marché. En tant que placement passif, la stratégie se soucie des rendements à long terme plutôt que de la volatilité à court terme. Bien entendu, moins de transactions implique moins de frais. Par conséquent, acheter et conserver peut également être une approche abordable.
Achats périodiques par sommes fixes
Les achats périodiques par sommes fixes (APSF) sont des placements d’un montant fixe à intervalles réguliers, peu importe comment se porte le marché, ce qui réduit l’incidence des fluctuations du marché. Vous évitez ainsi les approches plus risquées, comme les placements motivés par les émotions ou l’anticipation du marché. L’objectif des APSF est d’acheter un volume plus élevé d’actions lorsque les cours sont faibles et un volume moindre lorsque les cours sont plus élevés. Vous obtiendrez un prix d’achat moyen au fil du temps, tout en vous assurant de ne pas acheter lorsque le cours est trop élevé. Le désavantage est que vous pourriez rater la chance de placer massivement au bon moment.
Placements axés sur la valeur
Les placements axés sur la valeur visent à identifier des actions sous-évaluées présentant de solides données fondamentales et un potentiel de croissance à long terme. Les investisseurs qui pratiquent cette stratégie choisissent les actions de valeur, soit des actions qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur comptable. Les sociétés sont souvent reconnues pour leurs rendements solides et fiables au fil des ans. Le cours de l’action de la société n’est pas nécessairement représentatif de sa capacité à livrer des résultats solides à long terme. Les investisseurs axés sur la valeur qui achètent l’action à son cours inférieur croient en fait qu’elle augmentera à la suite des corrections du marché.
Placements axés sur la croissance
Les placements axés sur la croissance visent les sociétés qui présentent un fort potentiel de croissance des revenus et des bénéfices au cours des prochaines années, souvent dans les secteurs technologiques ou émergents. Les investisseurs analysent divers paramètres comme, entre autres, le type de secteur, les états financiers et la structure du conseil d’administration, qui sont de bons indicateurs de ce potentiel de croissance. Bien entendu, les investisseurs en croissance doivent être prêts à consacrer beaucoup de temps à des recherches approfondies et à accepter la possibilité que leurs choix ne réalisent pas leur potentiel.
Diversification
La diversification vise à répartir vos placements entre différents types d’actifs (p. ex., actions, obligations, fonds d’investissement), régions et secteurs. Cette stratégie vise à limiter le risque. La diversification est une forme de filet de sécurité qui assure la stabilité de votre portefeuille, ce qui en fait une stratégie particulièrement importante lorsque les marchés sont volatils. Même en cas de volatilité, une stratégie de diversification peut accroître le potentiel de rendement à long terme.
Placements fiscalement avantageux
Comme nous l’avons vu ci-dessus, comment et où vous investissez votre argent peut avoir des répercussions fiscales importantes. Le type de compte que vous choisissez peut réduire le montant d’impôt que vous devez chaque année. Autrement dit, tous les placements ne sont pas égaux sur le plan fiscal. Par exemple, les produits d’épargne enregistrés comme les REER et les CELI offrent un avantage fiscal important par rapport à l’épargne non enregistrée.
Mais il faut savoir que les investisseurs n’ont pas à choisir une seule stratégie. Il est possible de combiner plusieurs stratégies pour créer une approche équilibrée qui correspond à sa tolérance au risque et à ses objectifs financiers.
Gestion du risque de placement
Tous les placements comportent un certain degré de risque. Le risque de marché, par exemple, est la possibilité que le cours des actions, des obligations et d’autres placements devienne volatil d’un instant à l’autre. Si vous avez besoin d’accéder à vos placements à court terme, ce risque est particulièrement préoccupant. Cependant, beaucoup considèrent ce risque acceptable compte tenu du rendement potentiel au fil du temps.
Le risque de taux d’intérêt va souvent de pair avec le risque de marché, car bien souvent les taux de rendement des obligations augmentent à mesure que les taux d’intérêt augmentent. Il peut également avoir une incidence sur le cours des actions. Là encore, les placements à long terme ne seront pas autant touchés par les risques de taux d’intérêt.
Le risque d’inflation découle de la crainte que vos rendements ne suivent pas le taux d’inflation, ce qui a une incidence négative sur votre pouvoir d’achat. Le risque de liquidité est lié à la facilité avec laquelle vous pouvez convertir vos actifs en liquidités à un prix raisonnable. Les actifs comme l’immobilier sont considérés comme moins liquides et, par conséquent, comportent un risque de liquidité plus élevé, car ils ne sont pas facilement convertis en liquidités. La règle générale est d’avoir suffisamment d’actifs liquides pour répondre aux besoins urgents. Cela dit, si vous n’avez pas besoin de votre argent à court terme, un certain risque de liquidité peut en valoir la peine au fil du temps.
Ce sont là quelques exemples de risques de placement préoccupants. En résumé, la volatilité du marché est normale. Les cours des actions fluctuent en fonction de l’économie, des taux d’intérêt et d’autres facteurs. Même l’attitude des investisseurs peut entraîner de la volatilité et un risque supplémentaire.
Mesures d’atténuation des risques
Même si le risque est normal et attendu, les investisseurs peuvent prendre des mesures proactives pour en limiter l’incidence. Premièrement, la diversification est essentielle. Comme nous l’avons vu ci-dessus, il s’agit d’investir dans différents types d’actifs et secteurs. En répartissant leur argent entre divers types de placements, comme les obligations, les actions et l’immobilier, les investisseurs ne mettent pas tous leurs œufs dans un seul panier de placement. Autrement dit, si un actif est touché, vos actifs demeurent tout de même protégés.
Une autre stratégie efficace de gestion du risque est l’utilisation d’ordres de vente stop. Ces ordres garantissent qu’un actif est automatiquement vendu lorsqu’il atteint un certain cours prédéterminé. Les investisseurs peuvent ainsi limiter les pertes potentielles en cas de volatilité des marchés. Les experts proposent aussi de faire des placements dans des actifs à faible risque, comme les obligations. Cette approche permettrait de réduire les pertes découlant des fluctuations du marché à court terme et offrirait une occasion pour un redressement du marché à plus long terme. Bien entendu, si les placements à faible risque signifient qu’il y a moins à perdre, c’est qu’il y a aussi moins à gagner.
Évaluation de votre tolérance au risque
La tolérance au risque représente le degré de risque qu’un investisseur est prêt à accepter. La connaissance de votre niveau personnel de tolérance au risque vous aidera à déterminer quelle stratégie de placement et quel portefeuille vous conviennent le mieux. Les investisseurs sont généralement catégorisés comme audacieux, modérés et prudents.
En général, une personne ayant une plus grande tolérance au risque (audacieuse) aura tendance à placer son argent dans des actions, des fonds d’actions et des fonds négociés en bourse (FNB). Si votre tolérance au risque est moindre, vous pourriez être plus à l’aise avec des obligations.
Vous comprendrez que votre tolérance au risque est influencée par des facteurs comme votre âge, vos objectifs de placement et votre niveau de revenu. Si votre horizon de placement est plus long, par exemple, des placements plus risqués comme les actions pourraient être plus tolérables que si vous aviez un objectif de placement à court terme.
Erreurs courantes à éviter dans vos placements
En ce qui concerne les placements, vous ne contrôlez pas les facteurs externes comme la volatilité des marchés. Mais vous êtes en contrôle de vos propres actions. Il est essentiel de comprendre les pièges qui attendent les investisseurs pour les éviter et vous préparer à réussir. Jetons un coup d’œil à certaines erreurs courantes.
La prise de décision en fonction des émotions
Il est normal de ressentir de la peur lorsque le marché se replie, tout comme on ressent un enthousiasme et une avidité excessive lorsqu’il remonte. Le problème est que la peur peut mener à des ventes de panique, tandis que l’avidité peut mener à des placements audacieux dans des actions surévaluées, ce qui n’est pas de bon augure pour votre portefeuille. Pour éviter de prendre des décisions selon vos émotions, concentrez-vous sur vos objectifs de placement, tenez-vous informé et restez patient.
La suractivité
Si vous avez subi une perte ou des pertes importantes avec vos placements, il est normal de vouloir récupérer le capital en augmentant l’importance et la fréquence de vos opérations. Cependant, la suractivité augmente les frais de transaction et les impôts, tout en diluant vos rendements et en exposant votre portefeuille à des risques superflus.
L’opportunisme de marché
L’opportunisme de marché consiste à prendre des décisions d’achat ou de vente en fonction des prévisions de la direction future des cours du marché. L’objectif est de tirer parti des sommets et des creux anticipés du marché. Bien que techniquement possible, l’opportunisme de marché est extrêmement difficile pour les personnes qui ne s’y connaissent pas, car peu de celles qui tentent de le faire réussissent. En voulant être opportunistes, beaucoup de gens ratent des périodes de fortes reprises du marché. Vous gagnerez à simplement cotiser de façon constante à votre portefeuille.
Négliger l’importance des frais
Les frais de placement et les ratios de frais peuvent grandement nuire à votre rendement au fil du temps. Qu’il s’agisse de frais de gestion ou de commissions de négociation, les investisseurs omettent d’évaluer les coûts associés à leurs choix de placements. N’oubliez pas de vérifier les structures tarifaires de vos comptes de placement afin de prendre des décisions éclairées.
Ne pas passer en revue et ajuster
Les marchés ne restent jamais en place, ils changent toujours. Cela signifie que les placements qui semblent excellents aujourd’hui pourraient perdre leur attrait demain. De plus, vos besoins et vos objectifs peuvent également évoluer. Il est important de consulter régulièrement votre portefeuille et de l’ajuster périodiquement. Le fait de ne pas passer en revue et ajuster votre portefeuille peut faire en sorte qu’il ne corresponde pas à vos objectifs en tant qu’investisseur.
Demander conseil à un professionnel en placement
La collaboration avec des professionnels en placement comporte de nombreux avantages et particularités dont il faut tenir compte. Lorsque vous pensez à demander des conseils pour vos débuts dans le monde des placements, assurez-vous d’avoir en tête certains facteurs importants.
- Les professionnels en placement peuvent être une ressource essentielle pour élaborer un plan qui maximise votre rendement du capital investi et qui atténue tous les risques que nous avons mentionnés ci-dessus.
- Les conseillers offrent non seulement des stratégies de placement personnalisées, y compris des conseils de placement fiscalement avantageux, mais aussi des conseils sur la planification successorale. Tous les éléments de votre avenir financier (et celui de vos proches) peuvent être touchés par l’aide que vous obtenez aujourd’hui.
- Même si tout le monde peut tirer parti de la collaboration avec un conseiller financier, les investisseurs sans connaissances en placement ou ceux qui ont des besoins financiers particuliers profiteront davantage d’un accompagnement professionnel.
- Il est facile de trouver quelqu’un avec qui collaborer. Vous pouvez communiquer directement avec un professionnel ou tirer parti d’une plateforme hybride comme ConseilDirect de BMO Ligne d’action.
Prêt à vous lancer dans votre parcours de placement? Calculez le montant que vous voulez placer, puis faites vos premiers placements en ligne avec un compte autogéré de BMO Ligne d’action. N’hésitez pas à communiquer avec un représentant de BMO si vous avez des questions. Nous sommes là pour vous aider!
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