Comprendre l’investissement ESG
Découvrez comment faire ce qui est bien peut être un investissement judicieux
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Comme de nombreux Canadiens, vous voulez investir dans un avenir meilleur pour vous et votre famille. Mais comment vos placements seront-ils gérés? C’est là que l’investissement fondé sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (E S G) entre en jeu.
L’investissement E S G et l’investissement responsable sont-ils équivalents?
Les facteurs E S G sont les principaux éléments considérés par les décideurs en matière d’investissement responsable. Il existe cinq types d’investissements responsables :
- L’intégration: Intégration de facteurs E S G dans le processus décisionnel en matière de placement, ainsi que dans une analyse financière traditionnelle.
- Le filtrage négatif: Utilisation de filtres négatifs dans le cadre du processus de placement pour éviter certaines sociétés et certains secteurs dont les pratiques sont considérées comme contraires à l’éthique (comme les fabricants de tabac et les entreprises de jeu de hasard).
- Le filtrage positif: Accent sur les entreprises qui contribuent de manière positive aux défis sociaux et environnementaux; par exemple, dans le domaine de l’énergie renouvelable.
- Placement thématique: Placements dirigés vers des solutions qui répondent à des enjeux E S G précis (y compris le renforcement de la diversité des genres et la baisse des taux liés à la faim). Remarque : Certains fonds d’investissement sont axés sur des tendances ou des secteurs particuliers, comme les fonds de technologies financières, mais ne sont pas considérés comme des placements responsables.
- Incidence : Obtention de certains résultats positifs mesurables, comme ceux relatifs aux droits de la personne, en plus de rendements de placement positifs.
Comment définir l’investissement E S G?
L’investissement E S G est semblable à l’investissement traditionnel; il exige seulement d’aller un peu plus loin dans le processus décisionnel en matière de placement. Lorsqu’il s’agit d’évaluer des actions ou des obligations dans le cadre du processus de placement, ce type d’investissement tient compte de l’incidence des facteurs E S G, en plus des facteurs financiers traditionnels. Un placement peut exclure certaines sociétés ou certains secteurs d’activité dont les cotes E S G sont faibles (filtrage négatif), ou mettre l’accent sur l’inclusion de sociétés ou de secteurs qui affichent des résultats élevés en matière de facteurs E S G (filtrage positif). Comme les placements traditionnels, ils sont offerts dans des fonds négociés en bourse (F N B) ou des fonds d’investissement
Facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance qui influent sur le score E S G d'une entreprise.
| Environnementaux |
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| Sociaux |
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| Gouvernance |
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Pourquoi devrais-je me soucier des facteurs E S G lorsque j’investis pour obtenir des rendements?
L’investissement E S G permet aux investisseurs de mieux gérer les risques afin d’obtenir des rendements à long terme durables. L’investissement E S G s’apparente à l’investissement traditionnel, avec une étape supplémentaire d’analyse de portefeuille visant à repérer et à gérer les risques liés aux facteurs E S G qui peuvent avoir une incidence sur les rendements des placements à court et à long terme. Cela signifie chercher à réduire le plus possible le risque de perte et chercher des occasions d’accroître le rendement.
Selon des études sectorielles et universitaires menées (entre autres) par l’Université d’Oxford, Mercer et Morningstar, les fonds d’investissement E S G et les F N B E S G peuvent offrir un risque réduit et un potentiel de rendement accru à long terme comparativement aux fonds d’investissement et aux F N B traditionnels.
Quels sont les avantages de l’investissement E S G?
Les investisseurs peuvent s’intéresser aux placements E S G pour diverses raisons :
- Investir dans des sociétés ayant une bonne cote E S G peut se traduire par une diminution du risque au fil du temps.
- Investir dans des sociétés ayant une bonne cote E S G peut se traduire par une croissance accrue au fil du temps.
- Leurs enfants s’intéressent aux enjeux E S G et ils souhaitent qu’ils se concentrent davantage sur l’épargne et les placements.
- Pour investir dans des entreprises durables tout en atteignant leurs objectifs financiers.
- Pour que leurs placements reflètent leurs valeurs.
- Pour éviter les entreprises qui ont une incidence négative.
- Pour investir dans des entreprises qui ont une incidence positive.
Ces avantages ne sont pas incompatibles. Ainsi, même si vous comprenez peut-être l’incidence d’un placement sur le renforcement de la diversité des genres par exemple, vous pourriez décider d’investir en apprenant que les entreprises dotées d’un leadership équilibré en matière de genres ont tendance à surpasser celles qui ne le sont pas.
L’investissement E S G est-il une tendance récente?
Les investisseurs utilisent les facteurs E S G pour éclairer le processus décisionnel depuis des décennies. Plus récemment, l’investissement E S G a commencé à gagner en popularité lorsque de nombreuses études ont démontré que ces placements généraient un rendement favorable et que les options en matière d’investissement E S G se sont élargies.
Plus de 35 000 milliards de dollars américains ont été investis dans des actifs durables partout dans le monde, et ce chiffre devrait atteindre 50 000 milliards de dollars américains d’ici la fin de 2025 avec les investisseurs cherchant à éviter les risques E S G et à trouver des opportunités E S G.
Comment utiliser les placements E S G dans mon portefeuille?
L’investissement E S G offre aux investisseurs une gamme d’options en matière de rendement, de risque, de revenu et de diversification. Vous pouvez choisir d’investir dans un seul fonds ou dans n’importe quelle combinaison d’options, en fonction de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de la façon dont vous voulez inclure les facteurs E S G dans votre portefeuille.
- Une option de placement équilibrée attire souvent les investisseurs qui sont à la recherche d’un portefeuille facile à utiliser, durable et diversifié pour la retraite, l’épargne pour les frais de scolarité ou d’autres objectifs à moyen ou à long terme.
- Une option axée sur les dividendes peut offrir un potentiel de croissance et de revenus, et est conçue pour l’investissement à long terme, comme c’est le cas pour un portefeuille de retraite ou une fiducie entre vifs.
- Une option d’actions mondiales peut offrir une diversification dans tous les secteurs d’activité et plus de 20 pays développés.
Quels sont quelques-uns des termes clés que je devrais connaître relativement à l’investissement E S G
- Participation active : Cette caractéristique de l’investissement E S G comprend deux composantes principales :
- La mobilisation consiste à collaborer directement avec les entreprises pour soutenir et favoriser l’application de normes et de procédures susceptibles de générer des changements positifs relativement aux principaux enjeux E S G.
- Dans le cadre des droits des actionnaires, le vote par procuration permet de voter les propositions des actionnaires à l’appui des enjeux E S G.
- Approche de premier ordre : Il s’agit d’une stratégie d’investissement E S G fondée sur le filtrage positif plutôt que sur le filtrage négatif. Par exemple, M S C I utilise cette approche afin de sélectionner les sociétés qui ont les cotes E S G les plus élevées pour ses indices Leaders.
- Intégration : Cette stratégie d’investissement E S G peut être appliquée à n’importe quel portefeuille. Les directeurs de portefeuille intègrent l’analyse des facteurs E S G au processus décisionnel global en matière de placement, plutôt que de l’effectuer séparément.
- Filtrage négatif : Les fonds peuvent exclure des entreprises en fonction de leurs produits, de leurs politiques ou de leurs procédures.
- Filtrage positif : Les fonds peuvent sélectionner de façon proactive les titres de sociétés qui présentent des caractéristiques E S G positives, notamment par la réduction des risques ou la recherche d’occasions liées aux facteurs E S G.
- Objectifs de développement durable (O D D) : En vue de tracer un parcours vers un monde plus durable, l’O N U et des parties prenantes issues de tous les secteurs d’activité ont fixé 17 objectifs de développement durable en 2015. Ces objectifs établissent un cadre de discussion et de collaboration avec les sociétés au sujet d’enjeux précis en matière de développement durable.
- Principes pour l’investissement responsable (P R I) des Nations Unies : L’initiative P R I est une organisation internationale créée en 2006 pour développer l’investissement responsable. Les six principes de base pour l’investissement responsable guident les investisseurs qui agissent sur une base volontaire.
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