Le placement hybride : une technologie à dimension humaine
Trouvez la combinaison humain-technologie idéale pour vous.
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Un nombre croissant d’investisseurs ont recours à des robots-conseillers, mais cela ne signifie pas que le glas a sonné pour les conseils dispensés par les humains. Alors que nous traversons une période de pandémie et de volatilité des marchés, les investisseurs sont très conscients de l’avantage d’avoir l’appui d’un professionnel en placement.
Thomas Holloway se remémore avec nostalgie une époque où les conseillers financiers connaissaient la même notoriété que le médecin local ou l’avocat. « Vous souvenez-vous du banquier des petites villes des années 1950? Celui qui était invité à tous les mariages? », demande l’instructeur financier de la Haskayne School of Business de Calgary.
Depuis l’avènement du robot-conseiller – un service qui investit votre argent, habituellement dans un ensemble prédéterminé de fonds négociés en bourse (FNB) – le conseiller traditionnel semble être tombé en désuétude.
Ce n’est pourtant pas le cas.
S’il est vrai que certaines personnes préfèrent délaisser les conseils externes et investir à leur manière, M. Holloway croit que la plupart des investisseurs recherchent une touche personnelle, particulièrement maintenant, alors qu’un événement mondial secoue les marchés financiers. « Les gens veulent toujours des rapports humains, affirme-t-il. Il y a peut-être un robot au premier plan, mais ils veulent tout de même un lien avec un humain. »
S’il est vrai que certaines personnes préfèrent délaisser les conseils externes et investir à leur manière, M. Holloway croit que la plupart des investisseurs recherchent une touche personnelle. « Les gens veulent toujours des rapports humains, affirme-t-il. Il y a peut-être un robot au premier plan, mais ils veulent tout de même un lien avec un humain. »
De nombreuses études semblent lui donner raison. Selon Accenture, 40 % des investisseurs canadiens estiment que les conseils traditionnels ne suffisent pas, tandis que 70 % d’entre eux utilisent au moins un outil de placement automatisé. Par ailleurs, 70 % des répondants affirment que les conseillers humains offrent les meilleurs conseils personnalisés. De toute évidence, les Canadiens privilégient une certaine combinaison entre la technologie et l’intervention humaine : des services-conseils hybrides.
Ils peuvent à cette fin avoir recours à des robots-conseillers offrant un service d’assistance téléphonique où ils peuvent appeler s’ils ont des questions, ou faire appel à des gestionnaires professionnels qui créent les produits dans lesquels la technologie investit par la suite. Certaines personnes peuvent préférer utiliser un robot-conseiller pour leurs placements et faire affaire avec un conseiller traditionnel pour leur budget et leurs autres besoins en matière de planification financière.
« Les conseillers financiers ont encore un rôle à jouer, explique Tom Drake, fondateur de MapleMoney, un service de consultation financière. Une certaine dimension humaine est requise pour associer les investisseurs au bon portefeuille et pour les rassurer afin qu’ils gardent le cap dans les périodes difficiles. Les robots-conseillers sont une excellente innovation, mais les gens veulent tout de même obtenir un plan financier personnel. »
La combinaison humain-technologie
Selon Jordan Bable, professeur adjoint à la School of Accounting and Finance de l’Université de Waterloo, les services de placement automatisés ont tendance à attirer les personnes qui veulent bâtir leur portefeuille, puis passer à autre chose. Les sites de cette nature proposent une manière abordable et diversifiée d’investir sur le marché.
La plupart d’entre eux se fondent toutefois sur des évaluations de risque génériques qui ne prennent pas nécessairement en compte l’ensemble de la situation de l’investisseur, précise M. Bable. « Les robots-conseillers n’offrent pas d’interactions interpersonnelles, tandis que les conseillers humains peuvent renforcer la confiance de leurs clients en leur plan de placement durant les périodes éprouvantes. »
Les conseillers financiers humains peuvent offrir de la valeur, à condition de bien comprendre les besoins financiers de leurs clients et leur attitude à l’égard du risque. Ils peuvent alors veiller à ce qu’ils choisissent les placements appropriés et les aider à atteindre leurs objectifs financiers et à garder le cap lorsque le marché est en baisse. Les plateformes de placements automatisés n’offrent rien de cela.
De nombreux investisseurs recherchent donc ce que M. Holloway décrit comme une synergie accrue entre la technologie et les conseils dispensés par des humains. « Le conseiller de demain est un ingénieur du patrimoine qui aide les investisseurs à prendre des décisions éclairées », ajoute-t-il.
Trouver le bon hybride
Pour les investisseurs qui souhaitent intégrer les conseils dispensés par des humains et la technologie à leur stratégie, il existe deux options de placement hybride à BMO : Portefeuille futé BMO, qui vous permet d’investir en mode de pilotage automatique et ConseilDirect, qui vous permet d’investir avec un copilote. Apprenez-en davantage au sujet de ces options ci-dessous.
Portefeuille futé BMO fonctionne à l’instar de la plupart des programmes de placements automatisés. Vous répondez d’abord à une série de questions sur votre tolérance au risque et vos objectifs financiers; vos réponses aident ensuite le programme à déterminer le portefeuille le mieux adapté à votre situation personnelle. Vous versez alors de l’argent dans votre compte, qui sera déposé dans un panier de FNB.
Le Portefeuille futé se distingue toutefois des autres services-conseils financiers automatisés du fait que les titres qui le composent sont choisis par des gestionnaires professionnels qui surveillent les pondérations des fonds et les ajustent lorsqu’ils le jugent nécessaire. Il est également possible de communiquer avec les conseillers humains par clavardage en direct, par courriel ou par téléphone pour établir des comptes, effectuer des transferts, et plus encore.
ConseilDirect de BMO Ligne d’action s’adresse davantage aux investisseurs autonomes. Les investisseurs peuvent choisir les placements qui leur conviennent, mais la technologie du programme élabore pour eux des recommandations de négociation personnalisées en fonction de leur profil de risque et des titres contenus dans leur portefeuille. Ils ont aussi la possibilité de parler à un conseiller financier inscrit qui peut leur donner des renseignements plus détaillés sur les actions, les fonds ou les marchés en général, et qui peut également valider les recommandations en matière de négociation fournies aux investisseurs.
ConseilDirect pourrait être particulièrement attrayant ces jours-ci, grâce aux recommandations automatisées et au soutien personnalisé qu’il offre. C’est le type de service qui rassure les investisseurs qui ne savent peut-être pas comment gérer leurs placements en période de volatilité des marchés.
Et pour ceux qui recherchent une expérience plus attentionnée, il y a maintenant des conseillers qui travaillent avec les investisseurs qui préfèrent investir à leur manière; c’est particulièrement le cas des particuliers à valeur nette élevée dont les besoins financiers sont plus complexes. Dans de tels cas, le conseiller peut aider le client à élaborer un plan financier détaillé, alléger son fardeau fiscal et surveiller les finances de son entreprise, tout en le laissant investir comme bon lui semble.
Les progrès de la technologie entraîneront vraisemblablement une abondance de nouvelles possibilités d’interactions entre les humains et la technologie. Les assistants virtuels intégrant l’intelligence artificielle pourront peut-être un jour aider les investisseurs à ouvrir un compte et à effectuer une première opération, tandis que le conseiller humain interviendra quand la répartition de l’actif du portefeuille du client deviendra plus complexe. Certains conseillers pourraient se spécialiser dans des domaines autres que le placement, comme l’immobilier ou l’exploitation d’une entreprise.
Les personnes qui veulent utiliser un modèle de placement hybride ont intérêt à faire preuve de diligence raisonnable et à comparer les caractéristiques des différents robots-conseillers, qui n’offrent pas tous l’accès à une assistance humaine. Les entreprises qui proposent des services de robots-conseillers exclusivement sont appelées à disparaître, estime M. Holloway, qui croit que les services-conseils financiers automatisés sans intervention humaine ont plafonné. « La technologie financière s’améliore, dit-il, mais elle ne saurait remplacer la confiance que seul un être vivant peut inspirer. »
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Les citations utilisées dans cet article ont été tirées d’entretiens téléphoniques.
ConseilDirect est un produit de BMO Ligne d'action Inc. Portefeuille futé BMO est un produit de BMO Nesbitt Burns.
Un compte ConseilDirect est un compte sur honoraires non discrétionnaire qui offre des recommandations de placement. ConseilDirect n’offre pas de services de gestion de portefeuille fournis par un gestionnaire de portefeuille. Le client prend ses propres décisions de placement et gère lui-même son portefeuille de placement. ConseilDirect n’offre pas de comptes de gestion discrétionnaire.
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