Quelle est la différence entre les actions de croissance et les actions de valeur?
Comment pouvez-vous choisir ce qui vous convient?
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Si vous vous formez sur différentes stratégies de placement, vous avez peut-être entendu parler des placements axés sur la croissance et la valeur. Mais quelle est la différence? Jonathan Chevreau, expert financier et fondateur du Financial Independence Hub, est ici pour vous expliquer l’incidence de ces stratégies sur votre portefeuille et quand les utiliser.
Quelle est la différence entre les placements axés sur la croissance et ceux axés sur la valeur?
Les actions de croissance et de valeur se préoccupent souvent de la tolérance au risque et de l’horizon de placement. Les actions de valeur sont sous-évaluées par rapport à leurs paramètres fondamentaux, comme leur ratio cours-bénéfice, dont nous parlerons plus tard. Ce type d’action est généralement émis par des sociétés bien établies et elles vous procurent habituellement une plus grande stabilité. Les actions de croissance sont généralement un peu plus risquées parce que vous investissez dans l’avenir, mais vous courez la chance de vous lancer dans la prochaine grande entreprise.
Quelles sont les principales mesures des placements de croissance et de valeur?
Comme nous l’avons déjà mentionné, le ratio cours-bénéfice, ou C/B, est une mesure importante que les investisseurs doivent comprendre. Le ratio C/B correspond essentiellement au cours de l’action, divisé par son bénéfice. Les actions de valeur ont tendance à avoir un ratio cours-bénéfice à deux chiffres, en fonction de l’importance de leur sous-évaluation. En revanche, les actions de croissance peuvent avoir un ratio C/B de plusieurs centaines, parce qu’elles ne devraient pas enregistrer de rendements élevés à court terme.
Comment puis-je déterminer ce qui me convient le mieux?
Il n’y a pas de règle absolue, mais comme pour la plupart des placements, un portefeuille équilibré est une bonne chose à considérer. En tant que jeune investisseur, vous voudrez peut-être avoir une bonne proportion d’actions de croissance dans votre portefeuille, puisque votre horizon de placement est plus long. Qui sait, vous pourriez acheter le prochain Google! Mais il est important que votre portefeuille soit stable et qu’il soit protégé à long terme, au cas où ces actions n’évolueraient pas comme vous l’espérez.
En revanche, les investisseurs plus âgés pourraient vouloir se concentrer davantage sur la valeur afin d’obtenir des rendements plus immédiats et solides. Vous voudrez peut-être tout de même profiter d’une certaine croissance pour surpasser l’inflation, mais il est plus que probable que votre portefeuille privilégiera la valeur.
Les stratégies de placements évoluent en fonction des différentes périodes de votre vie. Les investisseurs avisés devraient s’assurer de comprendre à quel moment leur portefeuille doit être ajusté, et savoir que la croissance et la valeur ont chacune leur place respective.
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