Qu’est-ce qu’un robot-conseiller?

Même si vous ne lisez pas quotidiennement la rubrique financière du journal, vous avez probablement déjà entendu parler de l’expression « robot-conseiller ». Vous vous demandez peut-être même si vous devriez y avoir recours. Mais qu’est-ce qu’un « robot-conseiller », exactement?

Comment fonctionnent les robots-conseillers?

Un robot-conseiller est un service automatisé de gestion de portefeuille en ligne qui investit au nom d’un investisseur. Les robots-conseillers offrent aux investisseurs une approche de base en matière de placement passif. Au moyen d’une série de questions de sondage, ils recueillent des renseignements sur les préférences de l’investisseur, puis investissent automatiquement dans une stratégie adaptée à leurs objectifs.

Un bref historique

À l’origine, l’expression « robot-conseiller » était utilisée par les conseillers en placement pour décrire les services de placement sans interaction avec le client, comme si des robots faisaient tout le travail. Elle désigne maintenant un service de placement en ligne qui utilise un logiciel pour gérer et rééquilibrer les portefeuilles de placement des clients. À l’époque, les directeurs financiers professionnels utilisaient déjà le logiciel à la base de ce service pour automatiser une partie de leur travail. L’idée de permettre aux investisseurs d’y accéder en ligne était toutefois nouvelle.

En 2012, l’expression robot-conseiller était couramment utilisée dans les médias. Il s’agissait d’une manière accrocheuse de désigner une catégorie de service relativement nouvelle. Cette appellation laissait entendre que les placements étaient contrôlés par des robots et l’intelligence artificielle, et c’est resté. Mais comme avec tout slogan, l’histoire ne s’arrête pas là.

Avantages des robots-conseillers

Les robots-conseillers offrent aux investisseurs une approche passive en matière de placement en éliminant la prise de décision et le besoin d’élaborer une stratégie. Par conséquent, l’utilisation d’un robot-conseiller est idéale pour les nouveaux investisseurs, car les algorithmes déterminent la stratégie de placement qui convient. Le robot-conseiller présente également un faible risque, car il effectue des placements diversifiés et équilibrés.

Les robots-conseillers au Canada

Les services de gestion de portefeuille en ligne qui utilisent des fonds négociés en bourse (FNB) à faible coût  ont commencé à être offerts au Canada en 2014. ^{note de bas de page 11} Grâce au déploiement de Portefeuille futé en 2016, BMO est devenu la première grande banque canadienne à lancer un tel service. Toutefois, les règlements qui régissent ces services au Canada et aux États-Unis diffèrent légèrement. Une différence importante est qu’ici, ils sont « technologiquement neutres ». ^{note de bas de page 22}

En d’autres termes, pour pouvoir être exploité au Canada, un service de gestion de placement en ligne ne peut pas être entièrement automatisé. Un conseiller doit toujours participer à la prise de décisions. L’accessibilité en ligne et l’automatisation de ces services ne sont que des facteurs qui servent à les rendre plus efficaces et, généralement, moins coûteux. Ces services doivent également s’assurer que vos placements sont adaptés à vos besoins et à vos objectifs, de la même manière qu’un conseiller doit « connaître son client ».