Résultats financiers et situation financière en bref (note 1)


Rendement total des capitaux propres (RTCP) (%)

Nos résultats

  • Les actionnaires de BMO ont obtenu un rendement annuel moyen robuste de 10,9 % pour les trois derniers exercices, surpassant celui de 6,2 % affiché par l’indice composé S&P/TSX.
  • Le RTCP sur un an de BMO, qui s’est chiffré à 20,2 %, et le RTCP annuel moyen sur cinq ans, qui s’est chiffré à 15,5 %, ont tous deux surpassé le rendement affiché par l’indice composé S&P/TSX. Le RTCP sur cinq ans a également surpassé la moyenne de notre groupe de référence du Canada.

Voir Rendement total des capitaux propres à la section Mesures de la valeur du Rapport de gestion.

Résultats de nos groupes de référence

  • Le RTCP annuel moyen sur trois ans du groupe de référence du Canada a été de 11,2 %. Le RTCP sur un an a été de 24,9 %, tandis que le RTCP annuel moyen sur cinq ans a été de 14,9 %.
  • Le RTCP annuel moyen sur trois ans du groupe de référence de l’Amérique du Nord s’est établi à 13,6 %, le RTCP sur un an a été de 35,9 % et le RTCP annuel moyen sur cinq ans a été de 15,6 %, tous se situant au-dessus des moyennes correspondantes du groupe de référence du Canada.
Total Shareholder Return (TSR) (%). 2015: 13.5; 2016: 9.9; 2017: 10.9

Light Blue BMO (base comptable)

Black Line Moyenne du groupe de référence du Canada

Grey Line Moyenne du groupe de référence de l’Amérique du Nord

Le graphique présente le RTCP annuel moyen sur trois ans.

Croissance du bénéfice par action (BPA) (%)

Nos résultats

  • Le BPA comptable a augmenté de 1,00 $, ou de 14 %, pour atteindre 7,92 $ en 2017. Le BPA ajusté s’est accru de 0,64 $, ou de 9 %, pour s’établir à 8,16 $, ce qui reflète principalement la hausse du bénéfice.
  • Le bénéfice net comptable et ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires a augmenté respectivement de 15 % et de 10 %, d’un exercice à l’autre, tandis que le nombre moyen d’actions ordinaires diluées en circulation est demeuré pour l’essentiel inchangé.

Voir Croissance du bénéfice par action à la section Mesures de la valeur du Rapport de gestion.

Résultats de nos groupes de référence

  • La croissance du BPA moyen du groupe de référence du Canada s’est chiffrée à 12 %, à l’exclusion de celle d’une banque du groupe qui a été inhabituellement élevée.
  • Le BPA moyen du groupe de référence de l’Amérique du Nord a progressé de 18 %.
Earnings per Share (EPS) Growth (%). 2015 reported: 2; 2015 adjusted: 6; 2016 reported: 5; 2016 adjusted: 7; 2017 reported: 14; 2017 adjusted: 9

Light Blue BMO (base comptable)

Dark Blue BMO (après ajustement)

Black Line Moyenne du groupe de référence du Canada

Grey Line Moyenne du groupe de référence de l’Amérique du Nord

Toutes les mesures liées au BPA sont présentées après dilution.

Rendement des capitaux propres (RCP) (%)

Nos résultats

  • En 2017, le RCP comptable s’est chiffré à 13,3 % alors que le RCP ajusté s’est établi à 13,7 %, contre 12,1 % et 13,1 %, respectivement, en 2016. Le RCP a progressé en 2017, essentiellement du fait que la croissance du bénéfice a été supérieure à celle des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires. Le bénéfice et le bénéfice ajusté attribuables aux actionnaires ordinaires ont tous deux enregistré une croissance. Les capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires ont augmenté, principalement en raison de la hausse des résultats non distribués.

Voir Rendement des capitaux propres à la section Mesures de la valeur du Rapport de gestion.

Résultats de nos groupes de référence

  • Le RCP moyen du groupe de référence du Canada s’est établi à 16,6 %, soit au-dessus du RCP moyen de 15,0 % enregistré en 2016, le RCP de toutes les banques du groupe, sauf une, ayant augmenté.
  • Le RCP moyen du groupe de référence de l’Amérique du Nord a atteint 12,2 %, contre 11,1 % en 2016.
Return on Equity (ROE) (%). 2015 reported: 12.5; 2015 adjusted: 13.3; 2016 reported: 12.1; 2016 adjusted 13.1; 2017 reported: 13.3; 2017 adjusted: 13.7

Light Blue BMO (base comptable)

Dark Blue BMO (après ajustement)

Black Line Moyenne du groupe de référence du Canada

Grey Line Moyenne du groupe de référence de l’Amérique du Nord

Croissance des revenus (%)

Nos résultats

  • Le montant net des revenus comptables* s’est accru de 1 178 millions de dollars, ou de 6 %, pour s’établir à 20 722 millions en 2017, et les revenus ajustés ont progressé de 1 094 millions, ou de 6 %, grâce au bon rendement de PE Canada, de la Gestion de patrimoine et de BMO Marchés des capitaux. Le total des revenus a affiché une hausse de 1 173 millions, ou de 6 %, pour atteindre 22 260 millions en 2017.

Voir Revenus à la section Analyse des résultats financiers de 2017 (PDF, 1 585 Ko) du Rapport de gestion.

Résultats de nos groupes de référence

  • La croissance moyenne des revenus du groupe de référence du Canada s’est établie à 7 %, ce qui est légèrement inférieur à la croissance moyenne de 8 % affichée au cours de l’exercice précédent.
  • La croissance moyenne des revenus du groupe de référence de l’Amérique du Nord, qui s’est établie à 8 %, est à peine plus élevée que la croissance moyenne de 7 % inscrite en 2016, toutes les banques du groupe ayant enregistré une progression des revenus.
Revenue Growth (%). 2014 reported: 4; 2014 adjusted: 9; 2015 reported: 8; 2015 adjusted: 8; 2016 reported: 8; 2016 adjusted: 8

Light Blue BMO (base comptable)

Dark Blue BMO (après ajustement)

Black Line Moyenne du groupe de référence du Canada

Grey Line Moyenne du groupe de référence de l’Amérique du Nord

*Le graphique présente la croissance des revenus nets, calculés à l’aide du total des revenus, déduction faite des sinistres, commissions et variations des passifs au titre des indemnités (SCVPI).

Ratio d’efficience (ratio des charges aux revenus) (%)

Nos résultats

  • Selon les revenus nets*, le ratio d’efficience comptable a augmenté de 230 points de base, pour se chiffrer à 64,2 % en 2017, et le ratio d’efficience ajusté a progressé de 110 points de base, pour s’établir à 62,8 %.

Voir Charges autres que d’intérêts à la section Analyse des résultats financiers de 2017 (PDF, 1 585 Ko) du Rapport de gestion.

Résultats de nos groupes de référence

  • Le ratio d’efficience moyen du groupe de référence du Canada a été de 57,1 % en 2017, une amélioration comparativement à celui de 59,5 % dégagé en 2016.
  • Le ratio d’efficience moyen du groupe de référence de l’Amérique du Nord a été de 60,0 %, soit une amélioration par rapport à celui de 61,6 % enregistré en 2016.
Efficiency Ratio (%). 2015 reported: 67.2; 2015 adjusted: 65.2; 2016 reported: 66.5; 2016 adjusted: 63.9; 2017 reported: 64.2; 2017 adjusted 62.8

Light Blue BMO (base comptable)

Dark Blue BMO (après ajustement)

Black Line Moyenne du groupe de référence du Canada

Grey Line Moyenne du groupe de référence de l’Amérique du Nord

*Le graphique présente le ratio d’efficience selon les revenus nets, calculés à l’aide du total des revenus, déduction faite des SCVPI.

Pertes sur créances (Dotation à la provision pour pertes sur créances en pourcentage du solde net moyen des prêts et acceptations)

Nos résultats

  • Les dotations à la provision pour pertes sur créances (DPPC) ont totalisé 774 millions de dollars, en baisse par rapport à 815 millions en 2016. Au cours de l’exercice, la provision générale a baissé de 76 millions avant impôts, ce qui a réduit le total des DPPC. La dotation à la provision spécifique pour pertes sur créances s’est établie à 850 millions, soit une hausse de 35 millions.
  • Le total des DPPC exprimées en pourcentage du solde net moyen des prêts et acceptations s’est établi à 0,21 % en 2017, ce qui représente une baisse modérée par rapport à celui de 0,23 % enregistré à l’exercice précédent. La dotation à la provision spécifique pour pertes sur créances exprimée en pourcentage du solde net moyen des prêts et acceptations s’est établie à 0,23 %, ce qui est comparable à celle de l’exercice précédent.

Voir Dotation à la provision pour pertes sur créances à la section Analyse des résultats financiers de 2017 (PDF, 1 585 Ko) du Rapport de gestion.

Résultats de nos groupes de référence

  • La DPPC moyenne du groupe de référence du Canada a représenté 29 points de base du solde net moyen des prêts et acceptations, soit une baisse par rapport à celle de 39 points de base affichée en 2016.
  • La DPPC moyenne du groupe de référence de l’Amérique du Nord a été de 30 points de base, soit une diminution par rapport à celle de 37 points de base enregistrée en 2016.
Provision for Credit Losses as a % of Average Net Loans and Acceptances. 2015: 0.19; 2016: 0.23; 2017: 0.21

Light Blue BMO (base comptable)

Black Line Moyenne du groupe de référence du Canada

Grey Line Moyenne du groupe de référence de l’Amérique du Nord

Prêts douteux (Solde brut des prêts et acceptations douteux en pourcentage du solde brut des prêts et acceptations)

Nos résultats

  • Le solde brut des prêts et acceptations douteux (SBPAD) a diminué, passant de 2 332 millions de dollars en 2016 à 2 174 millions, et a représenté 0,57 % du solde brut des prêts et acceptations, comparativement à 0,62 % il y a un an.
  • Les nouveaux prêts et acceptations douteux, principaux facteurs de la dotation à la provision pour pertes sur créances, ont totalisé 2 193 millions de dollars, soit une baisse comparativement à 2 512 millions en 2016, ce qui s’explique par une diminution des nouveaux prêts douteux dans le secteur pétrolier et gazier.

Voir Solde brut des prêts douteux à la page 90 de la section Gestion globale des risques (PDF, 2 016 Ko) du Rapport de gestion.

Résultats de nos groupes de référence

  • Le ratio moyen du SBPAD du groupe de référence du Canada a représenté 0,50 % du solde brut des prêts et acceptations, soit une baisse comparativement à 0,66 % en 2016.
  • Le ratio moyen du groupe de référence de l’Amérique du Nord a diminué, passant de 1,25 % en 2016 à 1,04 %.
Gross Impaired Loans and Acceptances as a % of Gross Loans and Acceptances. 2015: 0.58; 2016: 0.62; 2017: 0.57

Light Blue BMO (base comptable)

Black Line Moyenne du groupe de référence du Canada

Grey Line Moyenne du groupe de référence de l’Amérique du Nord

Suffisance du capital

Nos résultats

  • Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires de BMO reflète un bon capital.
  • Notre ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires a augmenté, passant de 10,1 % enregistré à la clôture de l’exercice 2016 à 11,4 %. Cette augmentation s’explique par la hausse du capital, attribuable essentiellement à la croissance des résultats non distribués, à l’émission d’actions ordinaires dans le cadre du Régime de réinvestissement de dividendes et d’achat d’actions destiné aux actionnaires et à l’exercice d’options sur actions, ainsi qu’au léger recul des actifs pondérés en fonction des risques libellés dans la monnaie d’origine, contrés en partie par les rachats d’actions.

Voir Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires à la section Mesures de la valeur et Gestion globale du capital à la section Analyse de la situation financière (PDF, 1 434 Ko) du Rapport de gestion.

Résultats de nos groupes de référence

  • Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires moyen du groupe de référence du Canada s’est établi à 11,0 % en 2017, comparativement à un ratio moyen de 10,7 % il y a un an.
  • Les méthodes de calcul des ratios de suffisance du capital au Canada et aux États-Unis ne sont pas entièrement comparables.
Capital Adequacy (%). 2015: 10.7; 2016: 10.1; 2017: 11.4

Light Blue BMO (base comptable)

Black Line Moyenne du groupe de référence du Canada

Cotes de crédit

Nos résultats

  • Les cotes de crédit attribuées à la dette de premier rang de BMO, telle qu’elle a été évaluée par les quatre principales agences de notation, sont indiquées ci-dessous, et dans les quatre cas, ce sont celles d’émissions de premier ordre et de grande qualité. Standard & Poor’s (S&P) et Fitch ont accordé des perspectives stables à BMO. Moody’s maintient des perspectives négatives pour toutes les banques d’importance systémique nationale (BISN) du Canada et quant à DBRS, elle maintient des perspectives négatives sur bon nombre de BISN du Canada, en attendant que soient divulgués d’autres renseignements sur la façon dont le gouvernement instaurera un régime de recapitalisation interne.

Voir la page 105 à la section Gestion globale des risques (PDF, 2 016 Ko) du Rapport de gestion.


Résultats de nos groupes de référence

  • La cote de crédit médiane accordée aux membres du groupe de référence du Canada par Moody’s a reculé en 2017 par rapport à celle de 2016, alors que Moody’s a abaissé la cote de six banques canadiennes, y compris celle de BMO. Les cotes attribuées par les trois autres agences de notation sont demeurées inchangées.
  • Les cotes de crédit médianes des membres du groupe de référence de l’Amérique du Nord sont demeurées inchangées comparativement à celles de 2016, mais, selon trois des quatre agences de notation, restent légèrement en deçà de la médiane des membres du groupe de référence du Canada.

BMO Groupe financier
  2015 2016 2017
DBRS AA AA AA
Fitch AA– AA– AA–
Moody’s Aa3 Aa3 A1
S&P A+ A+ A+
Médiane du groupe de référence du Canada*
  2015 2016 2017
DBRS AA AA AA
Fitch AA– AA– AA–
Moody’s Aa3 Aa3 A1
S&P A+ A+ A+
Médiane du groupe de référence de l’Amérique du Nord*
  2015 2016 2017
DBRS AH AH AH
Fitch A+ A+ A+
Moody’s A1 A1 A1
S&P A– A– A–

*Les données pour tous les exercices reflètent la composition du groupe de référence de l’exercice le plus récent.


Note 1: Les résultats ajustés figurant dans la présente section ne sont pas conformes aux PCGR. Se reporter à la section Mesures non conformes aux PCGR (PDF, 35 Ko) du rapport de gestion.

Les moyennes du groupe de référence du Canada excluent BMO et elles sont fondées sur les résultats des cinq autres plus grandes banques du Canada : Banque Canadienne Impériale de Commerce, Banque Nationale du Canada, Banque Royale du Canada, Banque Scotia et Groupe Banque TD. Les moyennes du groupe de référence de l’Amérique du Nord comprennent le groupe de référence du Canada ainsi que BB&T Corporation, Citizens Financial Group, Inc., Fifth Third Bancorp, KeyCorp, The PNC Financial Services Group Inc., Regions Financial Corporation, SunTrust Banks Inc. et U.S. Bancorp. La composition du groupe de référence de l’Amérique du Nord a été redéfinie en 2017. Les moyennes des périodes antérieures ont été retraitées.

Les résultats des banques canadiennes sont présentés au 31 octobre ou pour les exercices clos à cette date, et ceux des banques américaines sont présentés au 30 septembre ou pour les exercices clos à cette date.